Komentarz poranny IDMSA

Tydzień dla dolara rozpoczął się nienajlepiej Indeks ISM wzrósł w czerwcu do 56pkt. wobec oczekiwań na poziomie 55pkt. Był to najwyższy odczyt od kwietnia 2006r. Lepsze dane były symptomem do poprawy na nastrojów na giełdzie.

Obecna sytuacja i fakt, że dolar kontynuuje osłabianie się wskazuje iż dane te zostały już wycenione przez rynek. Waluta amerykańska istotnie traci na wartości od piątku a indeks dolarowy powraca w okolice lokalnego minimum. Brak podwyżek stóp procentowych w USA i większe oczekiwania na wzrost kosztu pieniądza w innych krajach wpływają na globalne pogorszenie sentymentu do USD. Tydzień dla dolara rozpoczął się nienajlepiej i nic nie wskazuje na jakąś poprawę obecnej sytuacji. Prognozuje się, że nadchodzące dane z gospodarki amerykańskiej w tym tygodniu dotyczące zamówień fabrycznych, indeksu ISM z sektora usług i z rynku pracy będą słabsze. Sądzimy, że w dniu dzisiejszym dolar w dalszym ciągu będzie znajdował się pod presją, a lepszy odczyt danych na temat inflacji PPI z Eurolandu może przyczynić się do ustanowienia nowych maksimów na eurodolarze.

EURPLN

Złoty w dniu wczorajszym zyskiwał na wartości głównie za sprawa słabszego sentymentu do dolara. Polską walutę wspierała również opublikowana przez Ministerstwo Finansów prognoza według której inflacja w czerwcu przyspieszy do 2,7% w ujęciu rok do roku. EURPLN powrócił do trendu spadkowego i obecnie celem umacniania się złotego są rejony minimum z początku maja na poziomie 3,7330. Silny opór wyznacza średnia 60-okresowa na wykresie dziennym, a wszelkie odbicia w okolice 3,7600/20 wykorzystywalibyśmy obecnie do wznawiania krótkich pozycji w EURPLN. Sądzimy, że dalsze osłabienie się dolara będzie korzystnie wpływało na polską walutę.

EURUSD

Napływające lepsze dane z gospodarki europejskiej a także perspektywa kolejnych podwyżek stóp procentowych wpływają bardzo pozytywnie na notowania eurodolara. Od piątku obserwujemy 200-punktowe umocnienie się euro. Obecnie oczekujemy kontynuacji ruchu wzrostowego w okolice maksimum na poziomie 1,3680, na o wskazuje zarówno obecna sytuacja techniczna jak i fundamenty. W związku z tym preferowalibyśmy wznawianie długich pozycji w EURUSD na ruchach korekcyjnych w okolice 1,3580. Korekty na eurodolarze są płytkie, co wskazuje tylko na siłę obecnego trendu. 20-okresowa średnia na wykresie godzinowym wyznacza wsparcie na poziomie 1,3570. Istotnym wsparciem jest rownież linia poprowadzona po ostatnich minimach, przebiegająca w tych rejonach.

GBPUSD

Presja na dolara amerykańskiego na rynkach światowych znajduje swoje odzwierciedlenie w kursie GBPUSD. Sądzimy, że dobry sentyment do funta utrzyma się w oczekiwaniu na czwartkową podwyżkę stóp procentowych o 25pb. Obecnie celem umacniania się funta jest linia poprowadzone po ostatnich maksimach wyznaczająca silny opór w rejonie 2,0270. Poziom ten wyznacza również projekcja 127,2% fali spadkowej z poziomu 2,0130 na 1,9620. Obecna sytuacja techniczna sprzyja posiadaczom długich pozycji w GBPUSD. Preferowalibyśmy zakupy funta w okolicach 2,0145. Istotne wsparcie widzielibyśmy w okolicy 2,0120. Publikacja dzisiejszych danych na temat zamówień fabrycznych w USA nie wpływnie negatywnie na tak pozytywny w ostatnim czasie sentyment do funta.

USDJPY

W dniu wczorajszym dolarjen przetestował szybszą linię trendu wzrostowego a także zanegował wzrostową formację młota na wykresie dziennym. Istotny opór wyznacza obecnie otwarcie wczorajszej świecy spadkowej na wykresie dziennym. Sytuacja techniczna nie sprzyja obecnie krótkim pozycjom w jenie, gdyż wskazuje na możliwość kontynuacji ruchu spadkowego na USDJPY w okolice 121,50/60, schodzi się ze sobą kilka istotnych geometrii. Wszelkie podejścia w okolice 122,60/80 wydaja się być dobrym poziomem do sprzedaży USDJPY, choć są to zagrania wbrew obecnemu trendowi. Najbliższym wsparciem sa rejony 122,00. W dłuższym terminie sentyment do jena pozostaje słaby.