DGAP-News: ARQUES hebt die Planzahlen für 2007 an und gibt erste Prognose für 2008 heraus

ARQUES Industries AG / Prognose/Quartalsergebnis

23.08.2007

Veröffentlichung einer Corporate News, übermittelt durch die DGAP - ein Unternehmen der EquityStory AG.

Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

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ARQUES hebt die Planzahlen für 2007 an und gibt erste Prognose für 2008

heraus

- Gesamtjahresprognosen angehoben: Umsatz EUR 2 Mrd., EBITDA EUR 200 Mio.

- Erste Prognose für 2008: Umsatz 2008 EUR 5,1 Mrd., EBITDA 2008 EUR 275

Mio.

- 1. Halbjahr innerhalb der Erwartungen: Umsatz +148%, EBITDA +3%

- Net Asset Values steigen um 47% auf EUR 500,7 Mio.

Starnberg, 23. August 2007 - Die ARQUES Industries AG (ISIN DE0005156004)

hebt aufgrund des Geschäftsverlaufs des ersten Halbjahres und des

bisherigen Verlaufs des dritten Quartals die Planzahlen für das laufende

Geschäftsjahr an. Im ersten Halbjahr 2007 stiegen der Konzernumsatz um 148%

auf EUR 628,9 Mio. und das EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern und

Abschreibungen) um 3,2% auf EUR 50,8 Mio. Insgesamt wurden im ersten

Halbjahr sieben Unternehmen mit einem Jahresumsatz von EUR 310 Mio.

übernommen. Die Akquisitionstätigkeit hat sich im zweiten Halbjahr sowohl

nach Anzahl als auch nach Größe der übernommenen Unternehmen weiter

beschleunigt. Im laufenden dritten Quartal wurden bisher fünf Akquisitionen

getätigt und es fanden zwei Beteiligungsveräußerungen statt (SKW

Metallurgie und SKS Stakusit). Die Unternehmenswerte der Beteiligungen

('Net Asset Values') steigen auf EUR 500,7 Mio.

Dynamisches Wachstum in 2007 und 2008

Aufgrund des Geschäftsverlaufes im ersten Halbjahr und der im dritten

Quartal bereits durchgeführten Unternehmenskäufe und Verkäufe sowie

aufgrund der bereits angekündigten Akquisitionen, muss ARQUES die

Gesamtjahresprognosen für 2007 beim Umsatz von EUR 1,5 Mrd. auf mehr als

EUR 2 Mrd. und beim EBITDA von EUR 180 Mio. zunächst auf EUR 200 Mio.

anheben. Für 2008 erwartet die Gesellschaft einen Umsatz von EUR 5,1 Mrd.

und ein EBITDA von EUR 275 Mio. (bisher war für 2008 ein Umsatz von EUR 2

Mrd. geplant). Die Planung basiert auf der ungebrochenen

Akquisitionsdynamik, die sich durch das Wachstum der bereits etablierten

Auslandstöchter, den weiteren Ausbau der Akquisitionsabteilung in

Starnberg, die Gründung weiterer Auslandstöchter, die kontinuierlich

wachsende Durchschnittsgröße der übernommenen Unternehmen und das günstige

Wettbewerbsumfeld speist. Ferner beruht die Planung auf konkreten

Exit-Plänen, über die in der Öffentlichkeit aus Geheimschutzgründen noch

nicht gesprochen werden kann.

Zahlreiche Transaktionen heben Halbjahresumsatz um fast 150% über Vorjahr

ARQUES hat zwischen dem 1. Juli 2006 und dem 30. Juni 2007 zwölf

Unternehmen erworben, eines verkauft und eines entkonsolidiert. Deshalb

stieg der Konzernumsatz im Vergleich zum Vorjahr um 148% auf EUR 628,9 Mio.

Mittlerweile beträgt nach weiteren Zukäufen und Verkäufen der annualisierte

Umsatz des Konzerns (mit Actebis) etwa EUR 3,65 Mrd. Ursprünglich geplant

waren EUR 2 Mrd. für das Jahresende 2007.

'ARQUES hat im Jahr 2007 das Tempo bei Akquisition und Exit weiter erhöht.

Wir haben in diesem Jahr bereits zwölf Gesellschaften erworben, darunter

wie angekündigt unsere erste mit einem Milliardenumsatz, und drei

Beteiligungen veräußert. Unser Geschäftsmodell ist erfolgreich etabliert

und weitgehend unabhängig von Konjunktur und Finanzmärkten. Wegen der

durchgeführten Transaktionen heben wir unsere Jahresziele an auf einen

Umsatz von über EUR 2 Mrd. und ein EBITDA von EUR 200 Mio. Aufgrund

konkreter Projesitionstätigkeit

stark zulegen. Wie es dem Geschäftsmodell entspricht, belasten die

typischen Anfangsverluste und Restrukturierungskosten die Ergebnisse der

neu erworbenen Gesellschaften. Diese planmäßigen Anfangsverluste für die in

2007 erworbenen Unternehmen betrugen mehr als EUR 7 Mio. Insgesamt lag das

EBITDA zum 30. Juni 2007 mit EUR 50,8 Mio. über dem vergleichbaren

Vorjahreswert von EUR 49,2 Mio. und im zweiten Quartal mit EUR 17,9 Mio.

(Vorjahr EUR 26,1 Mio.) darunter. Durch die erhöhte Bilanzsumme (+87% im

Vergleich zum 30. Juni 2006) erhöhten sich die Abschreibungen im Konzern,

so dass das EBIT mit EUR 35,1 Mio. (Vorjahr EUR 42,9 Mio.) und der

Vorsteuergewinn mit EUR 32,8 Mio. (Vorjahr EUR 43,0 Mio.) rückläufig waren.

Der Konzernjahresüberschuss liegt bei EUR 30,0 Mio. und der Gewinn je Aktie

(verwässert) bei EUR 1,15 (Vorjahr EUR 1,73).

In den Halbjahreszahlen noch nicht enthalten sind die Verkäufe der SKW

Stahlmetallurgie (Erlöse ca. EUR 82 Mio.) und der SKS Stakusit

(Verkaufspreis ca. EUR 17 Mio.) sowie die akquisitionsbezogenen Erträge aus

dem Kauf der Actebis. Diese Transaktionen wurden erst im laufenden dritten

Quartal verbucht. Auch die Effekte aus der zuletzt bekannt gegebenen

Akquisition eines großen Automobilzulieferers sind noch nicht enthalten.

Free Cashflow geprägt von starkem Wachstum und Working Capital-Aufbau

Die Bilanzstruktur sowie die Entwicklung des Cashflows werden von der stark

gestiegenen Zahl an Beteiligungen, der Dividendenzahlung und der im Juni

vollzogenen Kapitalerhöhung geprägt. So stieg die Bilanzsumme im Halbjahr

um 34% auf EUR 891,3 Mio. nach EUR 665,3 Mio. zum Jahresende 2006. Die

Eigenkapitalquote lag mit 38,5% weiter auf einem sehr soliden Niveau

(Jahresende 2006 41,3%), auf Holdingebene sogar bei 72,1%. Die Summe der

Unternehmenswerte aller Beteiligungen ('Net Asset Values') stieg zum

Stichtag 15. August 2007 gegenüber Ende 2006 von EUR 310,5 Mio. auf EUR

500,7 Mio. Sie liegt also um 47% über dem letzten veröffentlichten Wert von

EUR 340,6 Mio. (30. März 2007). Dieser Wert ist nicht der Wert der

Beteiligungen in der ARQUES Bilanz (der Beteiligungsansatz liegt deutlich

niedriger). Der Netto-Cashflow von EUR -15,8 Mio. im ersten Halbjahr ist

wesentlich geprägt von Investitionen in das Working Capital der

Beteiligungsunternehmen (vor allem Lager und Forderungsfinanzierung) von

EUR 25 Mio. Im Ergebnis gelang es, die liquiden Mittel im Konzern von EUR

92,0 Mio. auf EUR 105,1 Mio. im Vergleich zum Jahresende 2006 zu steigern.

ARQUES kann von aktuellen Entwicklungen an den Kreditmärkten profitieren

Wegen der Verwerfungen an den Finanz- und Kreditmärkten erwartet ARQUES,

dass Private Equity-Firmen in Zukunft Schwierigkeiten bei der Aufnahme von

Krediten für den Kauf von Unternehmen haben werden. ARQUES verzichtet

hingegen traditionell auf die Fremdfinanzierung beim Kauf von Unternehmen

und erwartet deshalb, dass Konzerne beim Verkauf von

restrukturierungsbedürftigen Tochtergesellschaften zunehmend auf das

Kriterium der Transaktionssicherheit setzen werden. ARQUES führt

Transaktionen mit Eigenmitteln und eigenem Personal durch, ohne von

Gremienzustimmungen oder Fremdfinanzierungen abhängig zu sein und ist

deshalb für sichere Unternehmensverkäufe in schwierigen Situationen

besonders geeignet.

'Ich bin mit dem bisherigen Geschäftsverlauf 2007 hochzufrieden. Wir sehen

im Bereich Akquisition stark steigende Anfragen an ARQUES auch bezüglich

größerer Unternehmen und führen verschiedene Verhandlungen im Bereich Exit.

Hier zahlt es sich aus, dass wir nicht auf den Verkauf an Finanzinvestoren

setzen, sondern an strategische Investoren verkaufen. Dierques.de) ist ein

Turnaround-Spezialist, der sich auf den Erwerb und die aktive

Restrukturierung von Unternehmen in Umbruchsituationen konzentriert, um sie

mit einem eigenen Team und aus eigener Kraft zu wettbewerbsfähigen und

ertragsstarken Unternehmen zu entwickeln. ARQUES revitalisiert das

Wertschöpfungspotenzial seiner Beteiligungsunternehmen zum Nutzen aller

Ihrer Stakeholder unter Wahrnehmung der damit verbundenen sozialen

Verantwortung. ARQUES macht es sich zur Aufgabe, unterbewertete Unternehmen

mit bereits eingeschränkter Überlebensfähigkeit, aber hohem

Wertsteigerungspotenzial, zu identifizieren und dabei komplexe

Unternehmensstrukturen und Umbruchsituationen zu meistern. Die Aktien der

ARQUES Industries AG werden im Geregelten Markt (Prime Standard) der

Frankfurter Wertpapierbörse unter dem Symbol 'AQU' (ISIN: DE0005156004)

gehandelt und notieren seit dem 19. September 2005 im SDAX.

Kontakt:

ARQUES Industries AG

Investor Relations & Unternehmenskommunikation

Anke Lüdemann, CEFA/CIIA

Email: [email protected]

Public Relations

Christian Schneider

Email: [email protected]

Tel.: [phone]

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