DGAP-Adhoc: SAP AG: Vereinbarung über freundliche Übernahme von Business Objects S.A. durch SAP AG - Angebotspreis 42 EUR je Aktie

SAP AG / Firmenübernahme

07.10.2007

Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung nach § 15 WpHG, übermittelt durch die DGAP - ein Unternehmen der EquityStory AG.

Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.

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Walldorf - 7. Oktober 2007 - Die SAP AG und die Business Objects S.A. haben

heute mit Zustimmung des Aufsichtsrats der SAP AG und des Verwaltungsrats

(conseil d'administration) von Business Objects S.A. eine Vereinbarung

('Tender Offer Agreement') über eine vom Verwaltungsrat von Business

Objects S.A. unterstützte Übernahme von Business Objects S.A. durch SAP

abgeschlossen. Die Übernahme soll durch ein öffentliches Angebot nach

französischem Recht und ein paralleles öffentliches Angebot nach

US-amerikanischem Recht erfolgen, gerichtet auf Erwerb aller Aktien der

Business Objects S.A. und aller American Depository Shares, die Aktien von

Business Objects S.A. vertreten ('ADS'), sowie aller von Business Objects

S.A. ausgegebenen Wandelschuldverschreibungen

('Wandelschuldverschreibungen') und aller von Business Objects S.A.

ausgegebenen Optionsscheine ('Optionsscheine'). Nach Maßgabe des Tender

Offer Agreements wird der Angebotspreis an die Aktionäre der Business

Objects S.A. 42,00 EUR je Aktie betragen; der Angebotspreis je ADS wird dem

US$-Gegenwert des Angebotspreises je Aktie auf der Basis des Wechselkurses

zum Zeitpunkt des Vollzugs des Angebots entsprechen.

Der Verwaltungsrat von Business Objects S.A. geht davon aus, dass er den

Aktionären von Business Objects die Annahme des Angebots empfehlen wird,

sobald bestimmte regulatorische Voraussetzungen erfüllt sind. Das

Transaktionsvolumen beläuft sich unter Berücksichtigung der

Transaktionsnebenkosten auf etwas mehr als 4,8 Mrd. EUR. Die SAP AG wird

die Transaktion durch liquide Mittel und durch die Aufnahme von

Fremdmitteln finanzieren.

Der Beginn der Annahmefrist setzt die Freigabe durch die französische

Börsenaufsicht Autorité des marchés financiers (AMF) und durch das

französische Finanzministerium voraus. Das Übernahmeangebot wird unter der

Bedingung stehen, dass eine Annahmequote von mindestens 50,01 % des

stimmberechtigten Grundkapitals von Business Objects S.A. (unter

Berücksichtigung aller bestehenden Bezugs- und Wandlungsrechte auf Aktien

von Business Objects S.A.) erreicht wird und die Freigabe durch die

Kartellbehörden der EU und der USA erfolgt. Es wird erwartet, dass die

Transaktion im ersten Quartal 2008 abgeschlossen werden kann. Unter dieser

Prämisse erwartet die SAP für die Geschäftsjahre ab 2009 positive

Auswirkungen auf das gemäß US GAAP ermittelte Ergebnis je Aktie. Wegen

akquisitionsbedingter Einmaleffekte rechnet die SAP für das Geschäftsjahr

2008 mit einem negativen Einfluss auf das gemäß US GAAP ermittelte Ergebnis

je Aktie im mittleren, einstelligen Eurocent-Bereich.

Mit der Übernahme von Business Objects S.A. werden die beiden führenden

Unternehmen wertschaffende Lösungen für prozess- und betriebswirtschaftlich

orientierte Anwender anbieten. Diese Lösungen werden Unternehmen in die

Lage versetzen, Entscheidungen schneller treffen zu können, den Mehrwert

für ihre Kunden zu erhöhen und nachhaltige Wettbewerbsvorteile durch

operative Business Intelligence in Echtzeit zu erlangen.

Business Objects S.A. ist eine Aktiengesellschaft französischen Rechts

(Société Anonyme), deren Aktien an der Euronext Paris und deren ADS an der

NASDAQ gelistet sind; die Wandelschuldverschreibungen sind ebenfalls an der

Euronext gelistet.

Die vollständigen Angebotsunterlagen nach französischem und

US-amerikanischem Recht mit weiteren Einzelheiten wie das 'Tender Offer

Statement' nach 'Schedule TO' zu lesen, wenn dieses erhältlich ist, da es

wichtige Informationen über das Angebot enthalten wird. Inhabern von

Wertpapieren von Business Objects wird dringend empfohlen, das von Business

Objects einzureichende 'Note en Réponse' sowie das

'Solicitation/Recommendation Statement' nach 'Schedule 14D-9' zu lesen,

wenn dieses erhältlich ist, da es wichtige Informationen über das Angebot

enthalten wird. Investoren können das 'Note d' Information', das 'Tender

Offer Statement' nach 'Schedule TO', das 'Note en Réponse', das

'Solicitation/Recommendation Statement' nach 'Schedule 14D-9' und alle

anderen bei der AMF oder der SEC eingereichten Dokumenten kostenfrei auf

der Website der AMF (www.amf-france.org) oder der Website der SEC

(www.sec.gov) erhalten. Von SAP eingereichte Unterlagen sind kostenfrei auf

der Website der SAP (www.sap.com) erhältlich. Von Business Objects

eingereichte Unterlagen sind kostenfrei auf der Website von Business

Objects (www.businessobjects.com) erhältlich.

Vorausschauende Aussagen

Alle in diesem Dokument enthaltenen Aussagen, die keine historischen Fakten

sind, sind vorausschauende Aussagen gemäß der Definition im U.S. Private

Securities and Litigation Reform Act von 1995. Wörter wie 'antizipieren',

'glauben', 'einschätzen', 'erwarten', 'vorhersehen', 'beabsichtigen',

'können/könnten', 'planen', 'projizieren', 'vorhersagen', 'sollen/sollten'

und 'werden' und ähnliche Ausdrücke sind gewählt, um solche

vorausschauenden Aussagen zu identifizieren. SAP übernimmt keine

Verpflichtung, irgendeine solcher vorausschauenden Aussagen öffentlich zu

aktualisieren oder zu korrigieren. Alle vorausschauenden Aussagen hängen

von verschiedenen Risiken und Unsicherheiten ab, die dazu führen können,

dass die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von den Erwartungen abweichen.

Die Faktoren, die die zukünftigen finanziellen Ergebnisse von SAP

beeinflussen können, sind umfangreicher in den bei der Securities and

Exchange Commission ('SEC') eingereichten Unterlagen, einschließlich dem

bei der SEC eingereichten aktuellen Geschäftsbericht der SAP nach 'Form

20-F', erörtert. Aussagen in Bezug auf den zu erwatenden Zeitpunkt des

Abschlusses des Angebots und die erwartete Integration, das Wachstum und

die Verbesserung der Kundenservicevorteile sind vorausschauende Aussagen

und sind abhängig von Risiken und Unsicherheiten, einschließlich unter

anderem: von Unsicherheiten in Bezug auf die zeitliche Gestaltung des

Angebots, von der Erfüllung der Angebotsbedingungen, einschließlich des

Erhalts behördlicher Zustimmungen, davon, ob bestimmte Industriesektoren

wie antizipiert wachsen, von dem Wettbewerbsumfeld unter den Anbietern von

Softwarelösungen und von Schwierigkeiten die bei der Integration von

Unternehmen und Technologien auftreten. Leser werden davor gewarnt, sich

auf die vorausschauenden Aussagen, die nur eine Aussagen für den Zeitpunkt

enthalten, in dem sie gemacht werden, unangemessen zu verlassen.

Diese Erklärung enthält vorausschauende Aussagen, die Risiken und

Unsicherheiten hinsichtlich der Fähigkeit der Parteien, die Transaktion

durchzuführen und des erwarteten Zeitpunkts des Abschlusse der Transaktion,

der antizipierten Empfehlung des Verwaltungsrats von Business Objects an

die Aktionäre zu der Transaktion, der antizipierten Vorteile und Synergien

aus der vorgeschlagenen Transaktion, der antizipierten zukünftigen

gemeinsamen Geschäfte, Produkte und Dienste und der antizipierten Rolle von

Business Objekts, seinen wichtigen Führungskräften und seinen Arbeitnehmen

innerhalb von SAP nach dem Abschluss der Transaktion, beinhalten.

Tatsächliche Ereignisse oder Ergebnisshließlich der Fähigkeit der SAP eine Annahmequote von mindestens

50,01 % aller Stimmrechte unter Berücksichtung aller eingeräumten

Wandlungs- und Optionsrechte zu erreichen), die Auswirkungen auf

Minderheitsaktionäre, die das Angebot nicht annehmen, Misserfolge dabei,

wichtige Angestellte von Business Objects zu halten, Verunsicherung bei

Kunden und Partnern in Bezug auf die antizipierten Vorteile der

Transaktion, ein Misserfolg von SAP und Business Objects dabei, die

antizipierten Synergien der vorgeschlagenen Transaktion zu erreichen und

andere Risiken, die in den von Business Objects bei der SEC eingereichten

Unterlagen detailliert beschrieben sind, einschließlich jenen, die im

Quartalsbericht nach 'Form 10-Q' von Business Objects für das am 30. Juni

2007 endende Quartal erörtert sind, welcher sich bei den Akten der SEC

befindet und auf der Website der SEC unter www.sec.gov zur Verfügung steht.

Business Objetcs ist nicht verpflichtet, diese vorausschauenden Aussagen zu

aktualisieren, um Ereignisse oder Umstände nach dem Tag dieses Dokuments zu

reflektieren.

Herbert Heitmann, [phone], [email protected], CET

Stefan Gruber, [phone], [email protected], CET

07.10.2007 Finanznachrichten übermittelt durch die DGAP

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Sprache: Deutsch

Emittent: SAP AG

Dietmar-Hopp-Allee 16

69190 Walldorf

Deutschland

Telefon: [phone] - 74 74 74

Fax: [phone] - 75 75 75

E-mail: [email protected]

Internet: www.sap.com

ISIN: DE0007164600

WKN: 716460

Indizes: DAX

Börsen: Amtlicher Markt in Berlin, Frankfurt (Prime Standard),

Stuttgart; Freiverkehr in Hannover, Düsseldorf, Hamburg,

München; Terminbörse EUREX; Auslandsbörse(n) NYSE

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