7 spółek od prof. Borowskiego

Gościem Piotra Zająca w piątkowym programie „Prosto z parkietu” był prof. Krzysztof Borowski, ekspert od analizy technicznej. Tematem odcinka była sytuacja na wykresach warszawskich indeksów oraz atrakcyjne technicznie spółki.

Druga połowa października przyniosła schłodzenie nastrojów na warszawskiej giełdzie. Czy to przygotowanie gruntu pod rajd św. Mikołaja?

Uważam, że gdy październik i listopad są dość słabymi miesiącami, to wtedy są większe szanse na to, że zobaczymy efekt grudnia lub stycznia. Często bowiem zdarzało się, że po tych gorszych jesiennych miesiącach, dwa kolejne były udane. Trzeba pamiętać, że WIG20 pozostaje w trendzie wzrostowym. Dopóki kurs broni wsparcia w strefie 2420-2430 pkt to ja obstawiam kontynuację hossy. Z tym, że rynek zachowuje się specyficznie – silnie zwyżkuję przez dwie, trzy sesje, a potem mamy kilkanaście sesji bez wyrazu, które są dobre do kupowania.

A co z misiami?

Zwróciłbym tu uwagę, że w gronie małych i średnich spółek jest sporo takich, których MACD tygodniowy zaczął się bardzo poprawiać. O nich się nie mówi, co mnie na przykład zachęca, by się nimi już zacząć interesować. Zwłaszcza, że niektóre firmy już uciekają, jak Grodno czy Esotiq. Widać na wielu wykresach formacje bazy, czy jak ja to nazywam – takie ubijanie gruntu pod wybicie w górę. Niewykluczone, że dojdzie do zmiany liderów, tzn. blue chips ustąpią miejsca mniejszym emitentom. Warto więc obserwować firmy dobre fundamentalnie, których kurs akcji buduje formacje wzrostowe i wysyła sygnały kupna. Dla mnie jest to właśnie tygodniowy MACD, który przekracza linię zero. Takie przełamanie zwiększa prawdopodobieństwo wzrostu kursu.

Efekty sezonowe często sprzyjają spółkom o mniejszej kapitalizacji i płynności. Czy w związku z tym można liczyć na zmianę trendu sWIG80?

Uważam, że ten czas małych spółek powinien już nadejść. Część z nich jest już bardzo tania i ma jednocześnie zdrowe fundamenty. Warto więc selektywnie podchodzić do tego segmentu.

A co ze starymi liderami, jak Amica, Kruk? Czy one wrócą do łask?

To mnie trochę niepokoi. Wierzę jednak, że fundamentalnie nic się tam nie zmieniło i kwestią czasu jest powrót zwyżek kursu. Z drugiej strony, gdy słabą liderzy, to często inne spółki są grane. Jest to wtedy spekulacja, która też przynosi niekiedy spektakularne wyniki. Nie polecam jednak niepłynnych spółek, w których nie swobody przy kupnie i sprzedaży akcji.

Przejdźmy w takim razie do polecanych przez pana spółek. Pierwszą propozycją jest Asbis.

Kurs akcji pokonał już opór 2,8 zł i robi coś w rodzaju formacji spodka. Celem jest 3,5 zł. Pokonanie tego poziomu otworzy drogę dla nowej fali wzrostowej w długoterminowym układzie. Na wskaźnikach, m. in. MACD, widać sygnały kupna. Przeciąganie liny pokazuje z kolei Akumulacja/Dystrybucja.

Drugi typ to Marvipol. Tu również zarysował się na wykresie spodek.

Tak. To jest właśnie budowanie gruntu pod wybicie, o którym wspominałem. Marvipol zaczyna zakręcać w górę, pomimo słabszej, ogólnej koniunktury w tym segmencie. Tutaj cel to 14,3 zł. Notowania są poza górną wstęgą Bollingera, co potwierdza siłę akcji. MACD zakręcił w górę nad linią zero, co jest klasycznym sygnałem kupna. Pozostałe wskaźniki są już wysoko, ale mają jeszcze przestrzeń do zwyżek. Jeśli kurs domknie lipcową lukę, będzie te kolejny pozytywny symptom.

Stawia pan również na Wasko. Tutaj cena jest w powolnym trendzie wzrostowym, ale regularnie wybija nowe szczyty.

Cena systematycznie zwyżkuje. Pod koniec października rynek byka został potwierdzony. Teraz kurs walczy przy 2,3 zł. Ta niska cena nominalna może być też zachętą dla spekulantów, którzy kochają tego typu spółki. Średnia ruchoma 13-sesyjna potwierdza tendencję wzrostową, a MACD, RSI, ROC, ADX, +DI i –DI mają aktywne sygnały kupna. Najbliższe wsparcia to 2 zł i 1,84 zł. Po spadku w te rejony można pomyśleć o zamykaniu pozycji.

Stawia pan też na banki. Pierwszy to Bank Millennium.

Kurs wykonał falę spadkową od lipca do września, a teraz wybił się w górę, generując klasyczny sygnał kupna. Akumulacja/Dystrybucja pokazał napływ środków od początku października, a teraz nieco wyhamował. Wskaźniki są bardziej wykupione, niż przy poprzednich spółkach, co zwiększa ryzyko korekty do wsparcia. Ale później powinno dojść do kolejne fali zwyżek.

Drugi bank do Getin Noble. I znów na wykresie widzimy spodek.

Na przełomie września i października cena przełamała linię trendu spadkowego i weszła w fazę krótkoterminowych zwyżek. Pierwszy opór 1,5 zł został już pokonany, a kolejnym celem wydaje się pułap 1,8 zł. Tutaj, podobnie jak w większości omawianych dziś przeze mnie spółek, mamy sygnał kupna na tygodniowym MACD. To jest dla mnie taki filtr przy wyborze firm. Jeśli jest spełniony, to dopiero potem przyglądam się sytuacji dziennej. Tutaj z sygnałem MACD (parametry standardowe: 12,26,9, tylko w ujęciu tygodniowym) dobrze koresponduje przebicie linii trendu.

Na koniec dwaj paliwowi reprezentanci WIG20. Pierwszy to PKN Orlen.

To przykład spółek, które są cały czas w trendzie wzrostowym. Orlen jest po korekcie i luce bessy. Tę ostatnią już domknął i próbuje wrócić na ścieżkę hossy. Na MACD pojawiła się ostatnio lekka tendencja spadkowa i potrzebujemy kilku sesji, by sygnał się wyklarował. Gdyby MACD odbił się od swojej średni i spadł poniżej zera, to będzie to oznaczać, że korekta się przedłuży. Jeśli jednak będzie kontynuował wzrost, to opór na 135 zł powinien zostać pokonany. Warto dodać, że na ten rynek systematycznie napływają środki.

Ostatni typ to Lotos, który jest mocno skorelowany z Orlenem.

Tutaj zachowanie kursu jest bardziej dynamiczne. Była luka bessy, potem luka hossy, co stworzyła na wykresie układ zwany wyspą. Notowania przygotowują się do przebicia oporu 69 zł. MACD i RCO pokazały sygnały kupna. Z kolei Akumulacja/Dystrybucja pokazuje lekką wyprzedaż, więc jest to pewne ostrzeżenie dla inwestorów.