Benefit Systems będzie inwestować w siłownie

Oferta publiczna ma dać pieniądze na inwestycje w sieci klubów fitness. Kapitał może być też użyty do przejęć firm obsługujących programy świadczeń pozapłacowych

W poniedziałek zaczynają się zapisy na akcje Benefit Systems, firmy działającej w branży nieobecnej dotąd na GPW – obsługi programów świadczeń pozapłacowych. Oferującym jest KBC Securities. Na sprzedaż będzie do 200 tys. akcji nowej emisji oraz 700 tys. istniejących papierów. Do piątku ma być podany przedział cenowy, ale z prospektu emisyjnego można wywnioskować, że wyniesie on 100–125 zł. Wówczas wartość całej oferty mogłaby wynieść ponad 112 mln zł.

[srodtytul]Program inwestycji na dwa lata[/srodtytul]

– Program inwestycyjny na lata 2011–2012 to 45–50 mln zł. Planujemy, że w połowie sfinansujemy go ze środków własnych, a w połowie z pieniędzy pozyskanych z emisji akcji – mówi nam James Van Bergh, prezes i akcjonariusz Benefit Systems. Ma teraz 28,1 proc. udziałów (58,7?proc. kapitału pośrednio należy do jego żony). Dodaje, że jeśli pojawi się potrzeba finansowania długiem, firma nie powinna mieć problemów z jego pozyskaniem. Teraz Benefit Systems nie ma zaciągniętych pożyczek, oprócz linii kredytowej na 5 mln zł, z której jeszcze nie korzystał.

W co przyszły debiutant będzie inwestował? – Blisko połowę pieniędzy pozyskanych z emisji, jak i całego naszego programu inwestycyjnego chcemy przeznaczyć na zakup udziałów współpracujących z nami klubów fitness. Będziemy kupować?mniejszościowe pakiety, do 25 proc., i nie będziemy ingerować w zarządzanie tymi spółkami – zaznacza Van Bergh. To właśnie ze współpracy z branżą fitness pochodzi ponad 90 proc. przychodów spółki (Benefit Systems obsługuje kartę Multisport używaną w klubach).

[srodtytul]Możliwe przejęcia [/srodtytul]

Prezes dodaje, że spółka może też udzielać pożyczek zamienianych na udziały. – Mamy taką umowę m.in. z warszawską siecią fitness Calypso. Oprócz tego zgłosiło się do nas około dziesięciu właścicieli klubów ze wszystkich głównych miast Polski, którzy chcą, abyśmy zainwestowali w ich firmy – zdradza Van Bergh. Nieoficjalnie wiadomo, że w perspektywie dwóch-trzech lat część sieci, w które inwestuje spółka, mogą trafić na NewConnect lub główny rynek GPW. Wcześniej takie plany miała sieć Gymnasion, której udziałowcami byli znani sportowcy, m.in. Jacek Wszoła oraz Mariusz Czerkawski. W październiku ub.r. ogłosiła upadłość układową. Dziś na NewConnect wchodzi za to Fabryka Form, poznański klub fitness.

Oprócz inwestycji w siłownie Benefit Systems myśli o obejmowaniu udziałów innych firm obsługujących programy świadczeń pozapłacowych.

– Rozważamy przejęcie lub zakup mniejszościowych udziałów w segmencie firm, których oferta mogłaby wzbogacić zakres naszych programów kafeteryjnych (pozwala na dowolny wybór rodzaju świadczenia pozapłacowego – red.). Do transakcji może dojść w tym lub przyszłym roku – mówi Van Bergh. Plany zakładają, że na ten cel ma pójść do 18 mln zł.

Akcjonariusze spółki w najbliższych latach nie mogą liczyć na dywidendę. – Zarząd nie będzie rekomendował wypłaty dywidendy za 2010 i 2011 r. –  twierdzi prezes. W pierwszej połowie ub.r. spółka miała 5,13 mln zł zysku netto oraz 73 mln zł przychodów.

[[email protected]][/mail]