DM IDMSA: 11,2 zł za akcję

Analitycy Domu Maklerskiego IDMSA, oferującego papiery?restauracyjnej spółki Mex Polska, wycenili je metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych w przedziale 10,2–12 zł za akcję (wartość średnią wyznaczyli na 11,2 zł).

Wycena metodą porównawczą z 12 spółkami gastronomicznymi notowanymi na europejskich giełdach wskazała cenę w przedziale 8,2–12,8 zł.

Firma posiadająca obecnie 14 restauracji i cztery kluby muzyczne zaoferuje inwestorom milion akcji stanowiących 16,1 proc. w podwyższonym kapitale (obecnie dzieli się on na 5,2 mln walorów). 800 tys. papierów dostępnych będzie w transzy dla instytucji finansowych, a 200 tys. walorów w transzy otwartej. – Minimalna liczba akcji, przy której oferta dojdzie do skutku, to 500 tys. – informuje Paweł Kowalewski, prezes Mex Polska. – Zdecydowaliśmy się otworzyć emisję pomimo trudnej sytuacji rynkowej, bo odezwali się do nas inwestorzy instytucjonalni, którzy są zainteresowani ofertą – tłumaczy Kowalewski, zaznaczając, że spółce potrzebne są pieniądze na rozwój sieci w związku z organizowanymi w Polsce piłkarskimi mistrzostwami Europy w 2012 r.

Przedział cenowy, w jakim przyjmowane będą deklaracje nabycia w ramach budowania?książki popytu, wynosi 10–12,5 zł za akcję. Pieniądze z emisji pójdą na otwarcie dwóch lokali w tym roku i siedmiu w 2012 r. Deklaracje inwestorów?będą przyjmowane od 16 do 20 września. Dzień później spółka poda cenę emisyjną. Zapisy na akcje będą przyjmowane od 22?do 26 września. Debiut przewidywany jest na październik.

Zysk netto Mex Polska za pierwsze sześć miesięcy 2011 r. wyniósł 1 mln zł wobec 1,8 mln zł rok wcześniej. Skonsolidowane przychody wzrosły natomiast o 28 proc., do 16,4 mln zł.

Z uwagi na sezonowość biznesu i niedawne otwarcia nowych lokali zarząd spodziewa się poprawy wyników w III i IV?kwartale.

Rabaty dla przyszłych akcjonariuszy

Restauracyjna spółka zachęca inwestorów detalicznych do zapisywania się na jej akcje w ramach oferty publicznej, przyznając przyszłym akcjonariuszom srebrne i złote karty rabatowe. Złotą kartę, uprawniającą do 30-proc. zniżki, otrzymają osoby, które złożą zapis na ponad 1 tys. papierów. Srebrną kartę, dającą 20-proc. rabat, dostaną natomiast inwestorzy, którzy zadeklarują kupienie od 500 do 1000 walorów. Ze zniżek będzie można korzystać we wszystkich restauracjach i klubach grupy przez rok od dnia przydziału. Karty tych akcjonariuszy, którzy nie sprzedadzą walorów przez 12 miesięcy od dnia przydziału, zachowają ważność do końca 2013 r.