CCC może wyjść po kapitał za granicę

Obuwnicza grupa rozważa nowy wariant zdobycia pieniędzy na odkupienie 10 proc. akcji eObuwia od założycieli. W nim instrumenty dłużne miałyby być notowane we Frankfurcie. Czy transakcja z rodziną Grzymkowskich się opóźni?

Program instrumentów dłużnych notowanych we Frankfurcie proponuje akcjonariuszom zarząd CCC jako alternatywę dla uchwalonej na początku sierpnia emisji obligacji złotowych.

Nowy pomysł po tygodniu

Zaledwie 3 sierpnia nadzwyczajne walne zgromadzenie obuwniczej grupy CCC zgodziło się, aby spółka wyemitowała obligacje zamienne na akcje serii K, dzięki czemu zdobędzie 360 mln zł na 10 proc. akcji eobuwie.pl od założycieli internetowej platformy. Tymczasem z wtorku na środę zarząd CCC zwołał kolejne NWZ – tym razem na 6 września – którego cel jest taki sam, a różnią się metody jego osiągnięcia.

W nowym wariancie spółka ma wyemitować „pod prawem angielskim" obligacje denominowane w euro, związane z nimi warranty oraz akcje serii Ł, na które można by zamienić te instrumenty. Obligacje notowane byłyby na giełdzie we Frankfurcie.

GG Parkiet

Z uzasadnienia projektów uchwał wrześniowego NWZ wynika, że CCC zdecyduje się na jedną z tych opcji. Zarząd tłumaczy także, że nowe projekty to efekt zainteresowania inwestorów zagranicznych udziałem w emisji.

„Decyzja o rozważeniu emisji instrumentów dłużnych została podjęta przez zarząd w oparciu o informację zwrotną z międzynarodowych rynków kapitałowych, wskazującą na zainteresowanie inwestorów zagranicznych takim instrumentem i jego potencjalnie atrakcyjne dla spółki warunki" – napisał zarząd.

„Jeżeli po zakupieniu takich 10 proc. akcji w eObuwiu i zapłacie związanych z tym kosztów pozostanie jakakolwiek nadwyżka środków z emisji instrumentów dłużnych, nadwyżka taka zostanie przeznaczona na finansowanie bieżącej działalności spółki. W zależności od decyzji zarządu spółki powyższe cele mogą (ale nie muszą) być wpisane do ogłoszonych warunków i dokumentacji związanej z ofertą instrumentów dłużnych" – podano. Analitycy przyznają, że zastanawiające jest, że nowa propozycja pojawia się w tydzień po pierwszym NWZ zamiast tego samego dnia.

Założyciele czekają

CCC zobowiązało się wobec MKK3, spółki należącej do założycieli eObuwia, iż do końca września zapłaci im w sumie 720 mln zł za 20 proc. akcji. W ręku założycieli pozostanie wtedy jeszcze 5 proc. akcji eObuwia.

Rodzina Grzymkowskich nie chce na razie wypowiadać się nt. ewentualnej zmiany terminu wykupu jej udziałów. Zakłada, że transakcja dojdzie do skutku w ustalonym czasie.

– Zgodnie z pierwotnym harmonogramem pozyskanie finansowania zostanie zakończone we wrześniu – zapewnia Marta Rzetelska, rzeczniczka CCC. Spółka nie odpowiedziała na nasze pytania dotyczące, co sprawiło, że rozważa nowy wariant finansowania.

CCC było zobowiązane do wykupienia akcji od MKK3 na mocy opcji, uzgodnionej w chwili przejęcia, a potem zmienionej. Problemy z płynnością, pogłębione przez pandemię, sprawiły, że pieniądze na ten cel pozyskuje od spółek Zygmunta Solorza (Cyfrowy Polsat) i Rafała Brzoski (fundusz A&H). Sprzedaje im po 10 proc. udziałów za w sumie 1 mld zł.

Transakcje są powiązane. CCC odkupiło pierwsze 10 proc. za część pieniędzy przekazanych przez tych inwestorów i sprzedało je Cyfrowemu Polsatowi. Drugie 10 proc. dopiero ma odkupić i formalnie przenieść na A&H.

Zgodnie z umowami przeniesienie akcji nastąpi niezwłocznie po nabyciu walorów przez CCC od MKK3, jednak nie później niż w terminie sześciu miesięcy od dnia zawarcia umowy – podawało wcześniej CCC.