Akcjonariusze BIG-BG uchwalili nową emisję akcji

Akcjonariusze BIG-BG podjęli wczoraj decyzję o nowej emisji 424,6 mln akcji po cenie 1,8 zł, oferowanych z prawem poboru. Bank zamierza również wyemitować obligacje o wartości od 200 do 300 mln zł. Dzięki tym decyzjom współczynnik wypłacalności BIG-BG wzrośnie do 10,9%, z około 9%.

Akcjonariusze obecni na wczorajszym zgromadzeniu dysponowali około 208,57 mln głosów (około 49% kapitału akcyjnego banku). Decyzja o emisji 424,6 mln nowych akcji została podjęta zdecydowaną większością głosów. Po jej przeprowadzeniu kapitał akcyjny banku wzrośnie o 100%. Prawo poboru zostało ustalone w proporcji 1 do 1. Dzięki sprzedaży nowych walorów BIG-BG pozyska 764 mln zł. Dzień ustalenia prawa poboru nowej emisji akcji wyznaczono na 9 listopada br. Według Bogusława Kotta, prezesa banku, podwyższenie kapitału ma być zarejestrowane przez sąd jeszcze w tym roku.Zdecydowaną większością głosów podjęto również decyzję o emisji obligacji. BIG-BG zamierza sprzedać w tym roku obligacje o wartości nominalnej od 200 do 300 mln zł. Termin ich wykupu nastąpi za 10 lat. Bank zamierza uzyskać zezwolenie NBP na to, aby traktować środki pozyskane z emisji obligacji jako pożyczkę podporządkowaną.Według Bogusława Kotta, po emisji akcji i obligacji współczynnik wypłacalności wzrośnie do 10,9%, z obecnych 9%. Obecne minimum wymagane przez NBP to 8%. Współczynnik pokrycia rezerwami, świadczący o bezpieczeństwie banku, osiągnie natomiast poziom ponad 75%. Zdaniem prezesa, konieczność wzmocnienia kapitałowego wynika ze znacznych inwestycji banku, m.in. w PZU (bank posiada 10-proc. udział w tej spółce) i OFE Ego oraz pogarszającego się stanu gospodarki. Analitycy dodają jeszcze do tego koszty związane z obroną przed wrogim przejęciem przez Deutsche Bank.Nowa emisja akcji to także wynik obniżenia kapitałów własnych po przyjęciu w I połowie roku przez BIG-BG bardziej konserwatywnej polityki wyceny zabezpieczeń kredytów. Dotychczas bank wyliczał je na podstawie wartości rynkowej. Obecnie dostosowując się do standardów rachunkowości obowiązujących w grupie inwestorów strategicznych, zastosował wycenę według wartości godziwej (fair value). Na jej podstawie ocenia się, ile pieniędzy można otrzymać, realizując zabezpieczenie. Bank utworzył w związku z tym rezerwę na różnicę między dwiema metodami wyceny. Wykorzystał w tym celu środki z funduszu ogólnego ryzyka bankowego w wysokości 290,9 mln zł. W związku z tym nastąpiło zmniejszenie funduszy własnych banku. Bank mógłby utworzyć również rezerwę na różnicę między wycenami zabezpieczeń, ale wykazałby wówczas stratę w wysokości blisko 290 mln zł. Natomiast dzięki zmniejszeniu kapitału uzyskał w I półroczu zysk netto na poziomie 679,5 tys. zł.Na wczorajszym zgromadzeniu akcjonariusze zaakceptowali uchwałę o utworzeniu specjalnego Funduszu Rozwoju i Ryzyka, na który zostaną przesunięte kapitały rezerwowe i część kapitału zapasowego o wartości około 740 mln zł. Fundusz ten zostanie użyty na sfinansowanie programu restrukturyzacji oraz odpisy na ryzyka. Pozwoli to oczyścić rachunek wyników, m.in. kosztów inwestycji realizowanych przez bank, co pozytywnie wpłynie na zysk.? W tym roku bank osiągnie zysk. Jednak jego wysokość będzie uzależniona od realizacji transakcji sprzedaży OFE Ego ? powiedział PARKIETOWI Bogusław Kott, prezes BIG-BG. Ze sprzedaży OFE bank pozyska od 320 mln zł do 370 mln zł.Według prezesa, emisja akcji oraz obligacji zabezpieczy potrzeby kapitałowe banku na następny rok. W związku z tym BIG-BG nie przewiduje kolejnego podwyższenia kapitału akcyjnego. Zdaniem prezesa, zarząd nie będzie też rekomendował WZA wypłaty dywidendy z zysku za 2001 rok. BIG-BG nie wypłacał jej również za 2000 rok, w którym wynik netto wyniósł 119,6 mln zł.Prezes spodziewa się, że na początku listopada Komisja Nadzoru Bankowego może wyrazić zgodę na zwiększenie przed BCP udziału w BIG-BG do poziomu 50% głosów na WZA. Obecnie Portugalczycy posiadają 20% akcji (z grupą zaprnionych akcjonariuszy kontrolują jednak około 60% kapitału akcyjnego). Wniosek o zgodę na zwiększenie pakietu akcji złożyli oni w drugiej połowie września.Jeśli BCP otrzyma zezwolenie, będzie mógł zabezpieczyć powodzenie nowej emisji akcji. Obejmie wówczas większą liczbę akcji, niż wynika to z prawa poboru. Prawdopodobnie BCP kupi prawa poboru na rynku wtórnym lub w czasie oferty dokona zapisu dodatkowego na akcje, których nie kupią inni akcjonariusze BIG-BG.Bank szacuje, że w tym roku na inwestycje i restrukturyzację przeznaczy 325,5 mln zł, a w 2002 roku 120 mln zł. W ostatnich dwóch latach wydatki na inwestycje strategiczne obejmujące PZU, OFE Ego i budowę sieci detalicznej Millennium sięgnęły 1,89 mld zł.

Piotr [email protected]