Zdaniem autora raportu, polski bank w pierwszych miesiącach tego roku może zanotować niższe marże odsetkowe. Jego zdaniem, wyniki spółki znacząco poprawią się po wyraźnym przyspieszeniu w gospodarce. Walory Pekao, jako jedne z najbardziej płynnych na warszawskiej giełdzie, powinny jednak drożeć. Przyczyni się do tego popyt wygenerowany zarówno przez polskie fundusze emerytalne, jak i zagraniczne fundusze inwestujące "pod" akcesję Polski do Unii Europejskiej. Lepsza ocena banku kierowanego przez Marię Wiśniewską wynika również z podwyższenia ratingu inwestycyjnego dla Polski z "nie doważać" do "neutralnie". Analityk podkreśla, że w wyniku podwyższenia się ryzyka inwestycyjnego Turcji i Izraela zarządzający zaczną bardziej interesować się spółkami z GPW - głównie najbardziej płynnymi. Mark Rorison wycenił metodą DCF (przepływów pieniężnych) jedną akcję Pekao SA na 110 zł.