Telefonia Dialog, jeden z największych niezależnych operatorów telekomunikacyjnych, jest spółką w 100% zależną od KGHM. Dialog ma ponad 380 tys. abonentów. Z łączy korzysta także 70 tys. internautów. Działalność operatora obejmuje obszar Dolnego Śląska, ale firma zapowiada ekspansję w kolejnych latach na terenie największych miast Polski. Kombinat finansuje rozwój tej spółki, obejmując jej papiery dłużne.
Nowy program emisji obligacji Dialogu zastąpi poprzednie programy o łącznej wartości 1,2 mld zł i 43,5 mln USD. W jego ramach miedziowa firma kupiła papiery o wartości 1,38 mld zł. Pula została podzielona na transze. Pierwsza z nich obejmuje obligacje o wartości nominalnej 294 mln zł. Termin ich wykupu przypada 17 lipca 2006 r. Są one oprocentowane według stawki WIBOR z dnia poprzedzającego dzień płatności odsetek. Kolejna transza to papiery o wartości 915 mln zł i terminie wykupu 18 grudnia 2006 r. W tym przypadku Dialog płaci odsetki oparte o WIBOR powiększony o marżę w wysokości 1,4%.
Ostatnia transza, na którą składają się papiery za 170 mln zł, ma takie same parametry.
W związku z emisją Telefonia Dialog podpisała odpowiednie aneksy z bankami, które obsługują program - Bankiem Handlowym (transza o najszybszym terminie wykupu) i Pekao - pozostałe.
