Na podtrzymanie rekomendacji "kupuj" dla akcji Grupy Kęty zdecydował się KBC Securities. Obniżył jednak wycenę walorów do 132,7 zł.
KBC Securities od ponad dwóch miesięcy zaleca kupno akcji producenta wyrobów z aluminium. W pierwszej rekomendacji z połowy października, kiedy kurs na giełdzie wynosił 125 zł, wycenił walory na 147 zł. 9 listopada biuro maklerskie obniżyło wycenę papierów do 144,4 zł (na rynku akcje kosztowały blisko 130 zł), a w odtajnionym raporcie z 16 grudnia zredukowało ją do 132,7 zł (120 zł).
Analiza powstała tuż po korekcie prognozy wyników finansowych na ten rok. Zarząd poinformował, że skonsolidowany zysk netto ma wynieść 88 mln zł, a nie 102 mln zł, jak wcześniej zakładał.
Milena Olszewska i Leszek Iwaszko, analitycy KBC Securities, zatytułowali raport "Buy on weakness" (kupuj na spadku).
Uważają, że aktualna wycena giełdowa Grupy Kęt uwzględnia już negatywne informacje na temat firmy. Przypominają, że zarząd spółki już wcześniej sygnalizował, iż tegoroczny zysk grupy może być o 10% mniejszy od prognozowanego. Korekta okazała się jednak o 4 pkt proc. większa. KBC Securities w związku z aprecjacją złotego wobec euro i wysokimi cenami aluminium obniżył tegoroczną prognozę skonsolidowanego zysku netto dla Kęt o 6%, do 87,3 mln zł (9,4 zł na akcję), a przyszłorocznego o 11%, do 92 mln zł (10 zł na akcję). To właśnie spowodowało korektę w dół wyceny papierów o blisko 8%. Rekomendacja "kupuj" została utrzymana, ponieważ kurs na giełdzie był o około 11% niższy. We wtorek akcje Grupy Kęty po wzroście o 0,4% kosztowały 125 zł.
