Z 32 do 36,5 zł podwyższyli cenę docelową jednej akcji Rafako analitycy Erste Bank. W odtajnionym raporcie z 20 listopada nie zmienili jednak rekomendacji. Wciąż radzą "trzymać" walory producenta kotłów. W czwartek akcje Rafako kosztowały 37,60 zł, po 0,1-proc. wzroście.
Michał Majerski, autor raportu, spodziewa się, że wyższe koszty podwykonawców mogą negatywnie wpłynąć na marże giełdowej spółki. Od czasu ostatniej rekomendacji portfel grupy powiększył się o 245 mln zł, z czego większość kwoty dotyczy kontraktów na odsiarczanie spalin, które charakteryzują się mniejszą rentownością. Analityk Erste Banku zauważył też, że wartość czołowego zlecenia na budowę kotła w Bełchatowie II zwiększyła się z 178,3 mln euro do blisko 191 mln euro. Giełdowa spółka zacznie realizować tę inwestycję w I kwartale 2007 roku.
Erste Bank prognozuje, że przychody grupy Rafako w 2006 r. sięgną 806 mln zł, a w 2007 r. ponad 1,18 mld zł. Zysk netto ma wynieść w tym roku 17,4 mln zł, a w przyszłym - już 31,4 mln zł.
