Comp przed wchłonięciem CSS ustalił nowe warunki współpracy z Prokomem

Comp po przejęciu CSS będzie jedną z większych spółek informatycznych notowanych na warszawskiej giełdzie. W 2006 r. przychody obu firm przekroczyły 250 mln zł, a zysk netto był wyższy od 20 mln zł

Do końca września Comp i Computer Service Support powinny zakończyć łączenie. Spółki podpisały już list intencyjny. Plan połączenia będzie znany do końca lutego. Udziałowcy CSS w zamian za każdy posiadany papier dostaną po 0,3708 akcji Compu. W czwartek walory pierwszej z firm, po wzrośnie o 7,8 proc., kosztowały 27,5 zł, a drugiej po spadku o 0,7 proc. - 79,4 zł. Parytet wynosił zatem 0,3463.

Korzystna fuzja

Przedstawiciele Compu i CSS zapewniali na wczorajszej konferencji prasowej, że połączenie jest opłacalne dla obu spółek i ich właścicieli.- Comp po fuzji z CSS znacznie zwiększy skalę działalności. Będziemy jedną z największych firm w Polsce świadczących usługi informatyczne - mówił Jacek Papaj, prezes i obecnie główny udziałowiec Compu. Jacek Woźniakowski, prezes CSS, zwrócił uwagę, że kompetencje firm bardzo dobrze się uzupełniają. - Comp ma silną pozycję w administracji publicznej, a my wśród klientów komercyjnych. Nasz portfel w 80 proc. stanowią długoterminowe kontrakty serwisowe. W przypadku Compu jest to zaledwie 10 proc. - tłumaczył. CSS koncentruje się na świadczeniu usług serwisu infrastruktury technicznej. Rozwija również usługi outsourcingowe. Comp skupia się na produktach i usługach z obszaru bezpieczeństwa informatycznego.

Po połączeniu akcjonariusze CSS będą kontrolować ok. 30 proc. kapitału "dużego" Compu. Jednym z obecnych największych udziałowców CSS jest należący (w 56 proc.) do Compu Novitus. Nowosądecka spółka w ciągu kilku miesięcy (transakcja ze sprzedającymi - Ewą i Krzysztofem Poszepczyńskimi rozłożona jest na etapy) będzie miała 30 proc. akcji CSS. - Novitus jesienią wymieni walory CSS na papiery Compu. Potem zastanowi się, co z nimi zrobić, żeby uniknąć krzyżowych powiązań w grupie - mówił J. Papaj. Najbardziej prawdopodobny scenariusz to taki, że pakiet Compu (prawie 0,4 mln akcji wartych obecnie ok. 30 mln zł) zostanie wystawiony na sprzedaż inwestorom finansowym. Novitus zaksięguje niewielki, kilkumilionowy zysk na inwestycji i zwiększy się płynność na giełdzie papierów Compu.

Porządki w grupie

Równolegle z fuzją z CSS Comp sfinalizował rozmowy w sprawie wchodzenia do grupy Prokomu, którego kurs wzrósł wczoraj prawie o 6 proc. Obecnie gdyńska spółka ma 20 proc. akcji Compu. Prokom chciał przekroczyć próg 40 proc. kapitału co, zgodnie z zapisami statutu, dałoby inwestorowi większość miejsc w radzie nadzorczej Compu. Czwartkowe walne zgromadzenie akcjonariuszy Compu zdecydowało, że spółka wyemituje dla Prokomu 555 tys. akcji po 80 zł, za co dostanie 90-proc. pakiet firmy Safe Computing (również działa w sektorze bezpieczeństwa IT) i prawa do szyfratorów Nefryt. Dodatkowo Jacek Papaj sprzeda Prokomowi niewielki pakiet akcji Compu. W ten sposób inwestor osiągnie 32,99-proc. udział w Compie. W związku z emisją na potrzeby fuzji z CSS udział Prokomu w warszawskiej spółce spadnie poniżej 30 proc. Wtedy Jacek Papaj sprzeda firmie kontrolowanej przez Ryszarda Krauzego kolejny niewielki pakiet Compu (dokładne parametry transakcji nie są jeszcze znane), żeby Prokom przekroczył próg 30 proc. kapitału.

- Zwrócimy się do naszych udziałowców o zmianę w statucie, która będzie dawała dominującą pozycję w spółce inwestorowi, który ma 30 proc., a nie, jak jest to obecnie, 40 proc. akcji - uzupełnił Jacek Papaj. Dodatkowo Compowi udało się utargować od Prokomu zobowiązanie, że w latach 2007-2008 kupi od spółki produkty i usługi za ponad 17 mln zł.

Prognoza odwołana

Zastój na rynku zamówień publicznych sprawił, że Compowi nie udało się wywiązać z prognoz na 2006 r. Spółka zapowiadała, że na poziomie skonsolidowanym będzie miała 185 mln zł wpływów, a zysk netto wyniesie 15 mln zł. Po korekcie przychody sięgną 130 mln zł, a wynik netto zamknie się kwotą 14 mln zł. - Kilka dużych zleceń od klientów z sektora administracji państwowej przesunęło się na 2007 r. Również klienci komercyjni, np. TP, przełożyli kontrakt z poprzedniego na ten rok - wyPrzyznał, że w wyniku za ub.r. zaksięgowane zostało 2,5 mln zł zysku ze sprzedaży ABG Ster-Projektowi udziałów w spółce Radcomp.

Harmonogram przekształceń kapitałowych

w grupach Prokomu i Compu

-07.12.2006 Novitus podpisał umowę zakupu 30-proc. pakietu akcji CSS.

-10.01.2007 Comp podpisał list intencyjny w sprawie fuzji z CSS.

-do 15.01.2007 Comp wyemituje nowe akcje dla Prokomu. Firma kontrolowana przez Ryszarda Krauzego w zamian wniesie aport w postaci udziałów w spółce Safe Computing. Dodatkowo niewielki pakiet akcji Compu sprzeda Prokomowi prezes Jacek Papaj. Prokom będzie kontrolował 32,9 proc. akcji Compu.

-do 28.02.2007 Do sądu zostanie złożony plan połączenia Compu i CSS.

-do 30.04.2007 Biegły zbada plan fuzji obu firm informatycznych.

-do 30.06.2007 Walne zgromadzenia akcjonariuszy spółek powinny zezwolić

na fuzję Compu i CSS.

-do 15.08.2007 Comp wyemituje walory dla właścicieli CSS.

-do 30.09.2007 Sąd powinien zarejestrować połączenie Compu i CSS.

Udział Prokomu w kapitale zakładowym Compu spadnie do 30 proc.