Na GPW może zadebiutować ponad 30 spółek w ciągu najbliższych 6 miesięcy - analiza

Warszawa, 20.07.2007 (ISB) - W ciągu sześciu następnych miesięcy, do końca grudnia 2007 roku, na Giełdzie Papierów Wartościowych (GPW) może zadebiutować ponad 30 spółek, w tym kilka zagranicznych, wynika z informacji zebranych przez agencję ISB. Z większych spółek należących do Skarbu Państwa, na parkiecie może znaleźć się grupa energetyczna Centrum i Zakłady Azotowe Tarnów. Do tej pory w 2007 roku na GPW zadebiutowało 37 spółek.

W piątek 20 lipca na Giełdzie Papierów Wartościowych zadebiutowała spółka P.A. Nova, a dzień wcześniej producent biernych systemów przeciwpożarowych Mercor. Był to 36. i 37. giełdowy debiut w tym roku. W I półroczu na GPW zadebiutowały 32 spółki, w tym cztery zagraniczne. GPW podtrzymała swoje prognozy, z których wynika, że w całym roku spodziewa się 60 debiutantów. Kolejnym, 38. debiutantem będzie estońska firma Silvano Fashion Group.

"W urzędzie KNF toczą się obecnie 33 postępowania dotyczące zatwierdzenia prospektów IPO i 19 postępowań w sprawie zatwierdzenia prospektów spółek notowanych na rynku regulowanym" - poinformował rzecznik Komisji Nadzoru Finansowego (KNF) Łukasz Dajnowicz.

W czwartek KNF zaakceptowała prospekt sieci sklepów Bomi.

Nie wszystkie spółki, których prospekty znajdują się w KNF, zdążą pewnie zadebiutować w tym roku, ale już w lipcu pojawią się na GPW walory kolejnych firm, które już zostały dopuszczone do obrotu publicznego.

W najbliższych dniach spodziewany jest debiut spółki ABM Solid, która planuje pozyskać z emisji 1,75 mln nowych akcji serii H kwotę 34 mln zł netto. Zarząd tej firmy podtrzymuje też zamiar wprowadzenia na GPW Resbudu, swojej spółki zależnej.

Jeszcze w lipcu zadebiutują także akcje spółki Armatura Kraków. Analitycy DM PKO BP oceniają, że wpływy netto z tej emisji mogą wynieść około 28,4 mln zł.

Pod koniec lipca ma zadebiutować również Zakład Urządzeń Kotłowych Stąporków, który chce pozyskać 10-12 mln zł.

WIĘKSZY RUCH JESIENIĄ

W sierpniu można spodziewać się nieco mniej debiutów (wyjątkiem ma być m.in. PPH Bomi - wartość netto oferty spółki ma wynieść ok. 100 mln zł), za to ich natężenia należy oczekiwać od razu po wakacjach, na jesieni.

Prawdziwą inwazję na giełdę przygotowują spółki z grupy Asseco. Na GPW są już notowane Asseco Poland i Asseco Slovakia. W tym roku dołączą do nich jeszcze Asseco Romania i Asseco Czech Republic. Na tym jednak nie koniec,bo prospekt złożyła już spółka Asseco Business Solutions. Na przełomie tego i następnego roku można się spodziewać debiutu Asseco Systems.

Wśród spółek, które pojawią się na GPW jeszcze w tym roku znajdzie się m.in. Power Media. Firma chce pozyskać kilkadziesiąt milionów złotych,a pozyskane środki zainwestować głównie w rozwój programu ifirma.pl - serwisowi poświęconego księgowości internetowej.

Innym debiutantem będzie spółka Arcus, specjalizująca się w integracji procesów obiegu dokumentów oraz dystrybucji sprzętu elektroniki biurowej i informatyki. Arcus złożył na początku czerwca prospekt w KNF i planuje debiut na GPW do końca tego roku.

Po wakacjach debiut planuje też Energoinstal, który chce przeprowadzić emisję o wartości blisko 100 mln zł. Firma zajmuje się m.in. produkcją i montażem kotłów energetycznych.

Jesienią w obrocie giełdowym znajdą się także akcje dystrybutora sprzętu IT, spółki Vobis. Spółka nie informowała o planowanej wielkości emisji, ale przedstawiła obliczony na około 200 mln zł plan inwestycyjny, który ma zostać sfinansowany z pozyskanych na giełdzie środków.

Z kolei Huta Szkła Wołomin, producent naczyń żaroodpornych, chce pozyskać z oferty publicznej akcji na GPW 50 mln zł na dalszy rozwój i planuje zadebiutować na parkiecie w październiku 2007 roku. Prospekt spółki ma trafić do KNF w I połowie sierpnia.

O wprowadzeniu na parkiet Zakładu Budowy Maszyn Zremb-Chojnice zdecydował także jego główny akcjonariusz, czyli spółka Elektromontaż-Warszawa.

Jeszcze w tym roku publiczną ofertę swoich akcji i debiut na GPW planuje spółka Konsorcjum Stali, jeden z czołowych dystrybutorów wyrobów hutniczych w Polsce. Emisja akcji zostanie skierowana do właścicieli firmy Bodeko i posłuży sfinansowaniu fuzji tych spółek, a część środków będzie przeznaczona na realizację inwestycji rozwojowych.Pod koniec maja prospekt do KNF złożyła też spółka informatyczna Wola Info. Informowała wówczas, że debiut chce przeprowadzić "jak najszybciej". Firma chce pozyskać kilkadziesiąt milionów zł, które przeznaczy zarówno na akwizycje, jak i na wzrost organiczny.

Wbrew zapowiedziom nie udało się zadebiutować przed wakacjami dystrybutorowi artykułów chemicznych spółce Krakchemia. Firma chce podwyższyć swój kapitał o ok. 30 mln zł.

Sieć Delko, ogólnopolski dystrybutor chemii gospodarczej i kosmetyków, planuje przeprowadzenie publicznej oferty na III kw. Za środki zebrane od nowych akcjonariuszy firma chce konsolidować rynek dystrybutorów.

Agencja Północ Nieruchomości planuje debiut na GPW prawdopodobnie w III kw. Spółka chce zaoferować wyłącznie akcje nowej emisji, o wartości do 10 mln zł, a pozyskane środki przeznaczyć na rozbudowę sieci własnych oddziałów oraz poprzez franchising, a także ewentualne akwizycje spółek o podobnym profilu.

Najpóźniej w trzecim kwartale tego roku zadebiutować na warszawskiej giełdzie chce firma SkyLine Investment. Spółka chce też, aby na GPW znalazło się w tym roku jeszcze sześć innych spółek, w których posiada udziały, informował Jerzy Rey, prezes SkyLine.

Pod koniec marca Grupa ITI poinformowała, że planuje wprowadzić jesienią tego roku spółkę Multikino na warszawską giełdę.

Na 2007 r. debiut zapowiedziała Grupa Kościuszko Polskie Jadło, producent wyrobów gotowych, prowadząca także sieć restauracji. Kapitał pozyskany ze sprzedaży akcji ma zostać przeznaczony na rozwój własnych sieci restauracji sektora premium, jak również nowego konceptu fast-food Ready&Go pit-stop bar, a także poszerzenie działalności wytwórczo-handlowej prowadzonej pod marką Polskie Jadło.

W IV kwartale tego roku zamierza zadebiutować na GPW spółka inwestycyjna Secus - działająca na rynku private equity i jednocześnie spółka-matka domu maklerskiego Secus Asset Management oraz spółki inwestującej w nieruchomości Secus Property planuje. Z emisji nowych akcji Secus planuje pozyskać 30-40 mln zł.

DOMY MAKLERSKIE ZAPOWIADAJĄ WIELE OFERT

Dom Maklerski Millennium przeprowadzi w tym roku jeszcze co najmniej 4-6 pierwotnych ofert publicznych (IPO) na GPW, zapowiedział w połowie czerwca dyrektor DM Millennium Mirosław Tkaczuk.

"Pracujemy nad wieloma ofertami pierwotnymi i wtórnymi. Planujemy przeprowadzić minimum 4-6 IPO do końca tego roku" - powiedział Tkaczuk serwisowi DealWatch, należącemu do Euromoney Polska. DM Millennium przygotowuje obecnie IPO spółek handlowych, dystrybutorów oraz z sektora maszynowego.

Również Dom Maklerski Penetrator zapowiedział upublicznienie do 10 spółek w II połowie tego roku, poinformował Sebastian Pająk, dyrektor z Penetratora. Spółki, których debiuty przygotowuje to biuro, działają głównie w sektorach IT, mediów, logistyki i usług. Większość ofert będzie miała wartość do kilkudziesięciu milionów złotych.

Obok debiutu spółki Mercom, Centralny Dom Maklerski Pekao SA zamierza przeprowadzić w tym roku jeszcze 2-3 oferty publiczne wartości 200-800 mln zł każda - informował Paweł Roszczyk, dyrektor w CDM Pekao SA.

Dom Maklerski PKO BP spodziewa się w tym roku 6-7 pierwotnych ofert publicznych, poinformowała 12 lipca Katarzyna Iwaniuk-Michalczuk, zastępca dyrektora z DM PKO BP.

"Planujemy, że w tym roku przeprowadzimy jeszcze ok. 10 transakcji, w tym ok. 6-7 to będą oferty pierwotne. Ta liczba może się zwiększyć" - powiedziała wówczas Iwaniuk-Michalczuk.

Większość z ofert będzie realizowana w III i IV kw., pozostałe w I kw. przyszłego roku. Wartość każdego z przygotowywanych IPO to 50-250 mln zł. Dom maklerski wprowadzi na giełdę spółki budowlane, produkcyjne, technologiczne i z branży spożywczej.

Dom Maklerski IDMSA, który jako jedyny notowany jest na GPW, chce zrealizować w tym roku 10-15 IPO o łącznej wartości 1,5-2,0 mld zł. Obok Energoinstalu IDMSA będzie wprowadzać na giełdę takie spółki jak Bomi, Hardex, Dantex, CW tym roku IDMSA wprowadził na GPW już sześć spółek: Infovide-Matrix, NTT, Kolastynę, Gadu Gadu, Kredyt Inkaso, oraz Pol-Aqua.

WDM pracuje obecnie nad debiutem 8 spółek, z których większość ma zadebiutowaćZ kolei Wrocławski Dom Maklerski zamierza w ciągu 2 najbliższych lat wprowadzić na rynek podstawowy GPW co najmniej 15 spółek i szacuje, że w tym roku może mieć podpisane umowy na przeprowadzenie ofert pierwotnych o wartości ponad 1 mld zł - informował prezes WDM Wojciech Gudaszewski na IPO Day 20 czerwca.

WDM chce też wprowadzić 8-9 spółek na alternatywny rynek New Connect w tym roku i co najmniej 15 w przyszłym.

w IV kw. Wśród nich znajdują się MW Trade (wartość oferty około 30 mln zł), Mera Schody (około 15 mln zł), wrocławski deweloper AS-BAU (60 mln zł), Krosglass (70 mln zł) i Cynk-Mal (30 mln zł).

\NA GPW DO KOŃCA ROKU BĘDZIE 20 FIRM ZAGRANICZNYCH

Prezes GPW Ludwik Sobolewski zapowiedział w czerwcu, że do końca roku, liczba zagranicznych spółek notowanych na GPW, może dojść do 20.

W I połowie roku w Warszawie na GPW pojawiły się akcje Warimpeksu (Austria), Immoeast (Austria), ACE (Hiszpania) i Orco (Luksemburg).

Następną spółką z zagranicy na GPW będzie estoński producent bielizny i odzieży kobiecej Silvano Fashion Group, który zadebiutuje w poniedziałek. Firma, która ma w Polsce tylko kilka sklepów, szuka środków do ekspansji na atrakcyjnym rynku rosyjskim. W Warszawie swoje akcje spółki sprzeda jej główny akcjonariusz fundusz Alta Capital Partners, który następnie obejmie nowe akcje firmy. Wszystko po to, żeby debiut nastąpił jak najszybciej.

Na początku przyszłego roku na GPW mogą pojawić się akcje włoskiego banku UniCredit kontrolującego bank Pekao SA. Równocześnie z obrotu zostaną wycofane akcje Bank Austria Creditanstalt (BA CA).

Zamiar wejścia na GPW w zapowiedział też ukraiński deweloper XXI Century Investments, notowany na londyńskim AIM.

NEW CONNECT RUSZA OD 30 SIERPNIA

Od 30 sierpnia ma ruszyć nowy projekt GPW - NewConnect, czyli platforma obrotu akcjami dla małych spółek o dużych perspektywach wzrostu. Emitentami trafiającymi na nowy rynek będą niewielkie spółki, o kapitalizacji ok. 20 mln zł i wartości oferty publicznej od kilkuset tysięcy do kilku mln zł.

Pierwsze spółki, których akcje pojawią się na tym rynku to Digital Avenue i S4E, których głównym udziałowcem jest fundusz MCI. Funkcję oferującego będzie pełnił

Wrocławski Dom Maklerski, który sam zadebiutuje 30 sierpnia na NewConnect.

Oferta WDM będzie warta łącznie ok. 25 mln zł.

W sumie do końca roku na alternatywnym rynku może być notowanych kilkanaście spółek. Wśród nich znajdą się też prawdopodobnie m.in. Security System Integration, oraz Krynicki Recykling.

Choć New Connect ma pełnić m.in. rolę "poczekalni" dla spółek, które mają ambicje trafić w końcu na GPW, to nie jest całkiem wykluczone, że wstecznie trafią na niego firmy, które złożyły już prospekty do KNF.

W jednym z ostatnich komunikatów Komisja zasugerowała emitentom, którzy planują niewielkie emisje, żeby wybrały ten - mniej prestiżowy, ale też mniej wymagający - sposób trafienia na rynek.

KOLEJNE DEBIUTY W DALSZEJ PERSPEKTYWIE

W przyszłym roku na giełdzie mogą zadebiutować akcje Zakładów Azotowych Anwil, które należą do grupy Orlen. O możliwości takiego ruchu prezes PKN informował pod koniec maja.

Do debiutu na GPW przymierza się także spółka telekomunikacyjna Długie Rozmowy. Firmę chce przejąć kilku potencjalnych inwestorów strategicznych, np. MediaTel i Supernova Capital. Jednak kontrolujący spółkę prezes Andrzej Bińkowski potwierdził w rozmowie z ISB, że preferowanym przez niego rozwiązaniem jest nadal debiut giełdowy.

Makton, spółka należąca do grupy Polskiego Koncernu Mięsnego Duda, może zadebiutować na warszawskiej giełdzie już w I lub II kw. przyszłego roku, a debiut ukraińskiej spółki zależnej Rosan-Agro dojdzie do skutku raczej w 2009 roku.16 lipca Ryszard Krauze, w rozmowie z ISB, zapowiedział, że Prokom Investement może zwiększyć swój udział w Beskidzkim Domu Maklerskim do 50% i wprowadzić go na giełdę. "Postaramy się uczynić to niezwłocznie" - powiedział Krauze.

SKARB PAŃSTWA NIECHĘTNIE PRYWATYZUJE

W ciągu najbliższych sześciu miesięcy, do końca grudnia, z portfela Skarbu Państwa na giełdzie może zadebiutować w zasadzie tylko grupa energetyczna Centrum i Zakłady Azotowe Tarnów, choć nie można wykluczyć, że znajdzie się tam jeszcze Sklejka Pisz, która od dawna jest przygotowywana do prywatyzacji.

Choć plany resortu na cały 2007 rok zakładały, że obok Sklejki, Tarnowa i Centrum, Skarb Państwa może uplasować takie podmioty, jak Huta Łabędy i Kopalnia Soli Kłodawa, prawdopodobieństwo tego wydaje się niewielkie.

Z kolei najdalej na połowę 2008 roku resort planuje debiut Zakładów Górniczo-Hutniczych Bolesław. Na GPW z 11 mln akcji Skarbu Państwa miałoby trafić niecałe 4,5 mln walorów.

W następnych okresie możliwy jest debiut Energetyki Południe (powstałej na bazie m.in. PKE i Enionu) a także PLL Lot.

MSP zapowiadał na najbliższe lata, począwszy od 2007 roku, nawet kilkadziesiąt debiutów małych spółek, jednak jak dotąd nie rozpoczął realizacji tego programu.

Z większych podmiotów MSP, na GPW w najbliższych latach mogą się znaleźć jeszcze następujące spółki kontrolowane przez Skarb Państwa: PZU (po rozwiązaniu konfliktu z Eureko) jako alternatywa wobec deklarowanego ostatnio połączenia z PKO BP, Polska Grupa Energetyczna (PGE) utworzona na bazie holdingu BOT, Polskich Sieci Elektroenergetycznych (PSE), Zespołu Elektrowni Dolna Odra i 8 dystrybutorów energii ze wschodniej i środkowej Polski) oraz kolejna grupa energetyczna powstała z Energi (dawnej G8) i Elektrowni Ostrołęka.

Na parkiet maja też trafić PKP Intercity i PKP Cargo, ale dopiero w 2009 i 2010 roku.

Prawdopodobny jest także debiut Polskiego Holdingu Farmaceutycznego i Polskiej Grupy Spirytusowej, która ma powstać na bazie niektórych niesprywatyzowanych Polmosów oraz Jastrzębskiej Spółki Węglowej (JSW), jeśli zapadnie ostatecznie decyzja o prywatyzacji górnictwa, lub większej grupy węglowo - koksowej. (ISB)

mtd/maza/amo