Niemiecki przyczółek grupy Asseco

Po Słowacji i Czechach oraz Rumunii i krajach byłej Jugosławii grupa Asseco wkroczyła do Niemiec. Już myśli o Austrii

Asseco Germany, spółka z grupy Asseco Poland (inwestor ma 93 proc. akcji), kupiło 80 proc. udziałów w niemieckiej firmie AP Automation + Productivity AG (AP-AG). Pozostałe udziały są nadal w rękach kadry zarządzającej. Wartość transakcji wyniosła 10 mln euro (ok. 38 mln zł). Dodatkowo polska firma spłaciła pożyczkę (1,5 mln euro - 5,7 mln zł), której niemieckiej spółce udzielili dotychczasowi udziałowcy.

Powstałe ledwie kilka dni temu Asseco Germany sfinansowało transakcję dzięki pieniądzom pozyskanym z emisji obligacji. Program przygotowany wspólnie z Bankiem BPH ma wartość 100 mln zł. Na razie spółka wyemitowała papiery za 47,3 mln zł.

Kuszący rynek ERP

AP-AG to jeden z większych producentów oprogramowania do zarządzania przedsiębiorstwem (ERP) w Niemczech. Firma dedykuje swoje rozwiązania dla sektora małych i średnich firm. Zatrudnia 120 osób. Ma oddziały w kilku miastach w Niemczech oraz w Szwajcarii i Austrii. Poprzez partnerów jest również obecna w Holandii i Turcji.

Rozwiązania firmy działają u ponad 1 tys. klientów z sektorów: produkcyjno-przemysłowego, samochodowego czy handlu detalicznego. W roku obrotowym, który zakończył się w sierpniu, AP-AG miało 17 mln euro przychodów (ok. 64,7 mln zł i zarobiło 1,4 mln euro netto (ok. 5,3 mln). Rentowność operacyjna spółki wyniosła 13 proc.

- Dotychczasowi udziałowcy AP-AG wierzą, że w grupie Asseco będą mogli łatwiej stawić czoła liderom sektora ERP, którzy coraz agresywniej walczą o klientów średniej wielkości - tłumaczyła Katarzyna Drewnowska, rzecznik Asseco Poland. Zagrożenie ze strony takich tuzów jak SAP musi być bardzo duże, skoro transakcja została zawarta przy wskaźniku cena/zysk poniżej 10. Dla spółek IT notowanych na GPW średni wskaźnik C/Z ma dwa razy wyższą wartość.

Grupa dopiero powstaje

Asseco Germany chce jeszcze w tym roku sfinalizować kolejną akwizycję w Niemczech. Na celowniku ma spółkę produkującą oprogramowanie dla sektora finansowego. - Łącznie rozmawiamy z 5-6 firmami. Chcielibyśmy do końca I kwartału 2008 r. zakończyć składanie grupy - mówiła rzecznik. Firmy, które chce kupić polska spółka, zarabiają rocznie łącznie ok. 8 mln euro (ok. 30 mln zł). Akcje Asseco Germany jesienią 2008 r. trafią na warszawski parkiet.

Równolegle Asseco Poland pracuje nad stworzeniem austriackiego filaru grupy. - Prowadzimy zaawansowane rozmowy w sprawie kupna jednej z większych firm w Austrii produkującej systemy informatyczne dla banków - ujawniła K. Drewnowska.

Transakcja, w której kupującym będzie zakładana właśnie (w Rzeszowie) spółka Asseco Austria, powinna zostać domknięta jeszcze w tym roku. Szczegóły operacji pozostają na razie tajemnicą.