Mewa chce pozyskać prawie 26 mln zł

Akcjonariusze zatwierdzili wczoraj emisję akcji, zmieniając projekty uchwał. Bieliźniarska firma zaoferuje 2,6 mld papierów po 1 groszu

Na wczorajszym walnym zgromadzeniu akcjonariusze Mewy zatwierdzili emisję akcji, które zostaną zaoferowane z prawem poboru. Do projektów uchwał przygotowanych przez zarząd spółki wprowadzili jednak sporo zmian.

W ofercie akcje po groszu

W pierwszej kolejności bieliźniarska firma dokona podziału istniejących akcji w stosunku 1 do 20. Po tej operacji kapitał będzie się dzielić na blisko 215 mln walorów (teraz jest ich nieco ponad 10,7 mln).

Następnie w ramach podwyższenia kapitału Mewa wyemituje prawie 2,6 mld akcji serii D. Będą sprzedawane po nominale, czyli po 1 groszu. Oznacza to, że posiadacz jednej "starej" akcji będzie miał prawo do objęcia 12 "nowych" walorów (termin ustalenia prawa poboru został wyznaczony na 6 grudnia).

To zmiana względem oczekiwań zarządu, zaprezentowanych w projektach uchwał na WZA. Zgodnie z projektami, Mewa miała wyemitować około 430 mln akcji, a ich cenę emisyjną miał określić zarząd biłgorajskiego przedsiębiorstwa. Wpływy z emisji miały wynieść co najmniej 15 mln zł.

Rozmowy w sprawie

przejęć jeszcze potrwają

Zgodnie z zatwierdzonymi przez walne zgromadzenie warunkami oferty publicznej, ze sprzedaży akcji Mewa może pozyskać około 26 mln zł. Pieniądze będą przeznaczone głównie na przejęcia podmiotów z branży. Szczegółowych informacji w tym zakresie można się spodziewać w listopadzie.

Firma myśli przede wszystkim o poszerzeniu oferty produktowej. Pomóc ma w tym kupno podmiotu, którego profil działalności jest spójny ze strategią rozwoju Mewy. Na razie wiadomo, że rozmowy są prowadzone z TUP-em w sprawie zakupu firmy Roda (szycie odzieży damskiej) oraz praw do marki Modena. Zarząd Mewy wczoraj nie podał żadnych nowych szczegółów.

Mewa chciałaby też przejąć firmę posiadającą sieć sklepów. Dzięki temu zamierza umocnić swoją pozycję na rynku dystrybutorów bielizny oraz odzieży damskiej. Spółka chce również rozwijać sieć salonów własnych oraz franczyzowych. Deklaruje również poszerzanie współpracy z właścicielami sklepów wielomarkowych - wynika z przedstawionych wczoraj założeń strategii na 2008 rok.

Operacyjnie na plusie

Zarząd Mewy przypomniał, że bierze pod uwagę możliwość wprowadzenia na GPW spółek zależnych (Szame oraz zapewne tych, które przejmie) w celu samodzielnego sięgnięcia po kapitał na rozwój. Według szacunków zarządu bieliźniarskiej firmy, dzięki szykowanym przejęciom grupa w przyszłym roku może uzyskać 45-50 mln zł obrotów. Wynik EBITDA (zysk operacyjny powiększony o amortyzację) powinien być 2,5-3 mln zł na plusie.

W tym roku grupa ma osiągnąć 29,2-30,2 mln zł przychodów. Prognoza zakłada jednak stratę netto na poziomie 2,1-2,4 mln zł.

Spadek po długotrwałym wzroście

Zapowiedź przez Mewę przeprowadzenia emisji akcji z prawem poboru i przeznaczenia pozyskanych pieniędzy na przejęcia podmiotów zelektryzowała inwestorów. Giełdowy kurs bieliźniarskiej spółki w ciągu około dwóch miesięcy wzrósł blisko trzykrotnie. Zarząd spółki cały czas jednak ogólnie wypowiada się na temat planowanych inwestycji. Być może dlatego na wczorajszym zamknięciu za akcje Mewy płacono 6,88 zł, po 13 proc. spadku.