Specjaliści Domu Inwestycyjnego BRE Banku w odtajnionym raporcie z 11 grudnia obniżyli z "kupuj" do "trzymaj" zalecenie dla akcji Comarchu. Podnieśli cenę docelową walorów z 174,3 zł do 178,7 zł. We wtorek papiery informatycznej firmy kosztowały 176,9 zł.
Pretekstem do zmiany rekomendacji są ostatnie wzrosty kursu Comarchu. Przez trzy tygodnie papiery krakowskiej firmy zyskały około 35 proc. "Wciąż pozytywnie oceniamy perspektywy spółki, jednak uważamy, że w krótkim terminie potencjał wzrostowy dla akcji Comarchu jest już ograniczony" - napisali autorzy rekomendacji. Powodem gwałtownego wzrostu wyceny Comarchu była informacja o podpisaniu umowy sprzedaży całego posiadanego pakietu Interii (papiery dają 48 proc. głosów na walnym zgromadzeniu portalu).
Bauer Media Invest zapłaci (wezwanie na Interię zakończy się w styczniu 2008 r.) zbywającemu blisko 200 mln zł. Zysk netto Comarchu z transakcji wyniesie 153,4 mln zł.
Analitycy DI BRE Banku prognozują, że w 2007 r. przychody ze sprzedaży Comarchu wyniosą 610 mln zł (491 mln zł rok temu), a zarobek operacyjny sięgnie 46,5 mln zł (45,6 mln zł). Na poziomie netto tegoroczny zysk zamknie się kwotą 41,3 mln zł (52,8 mln zł przed rokiem). Prognoza DI BRE Banku nie uwzględnia profitów ze zbycia papierów Interii.
