Prospekt PZU zatwierdzony. Debiut 12 lub 14 maja

KNF na dzisiejszym posiedzeniu jednogłośnie zatwierdziła prospekt emisyjny PZU, w związku z ofertą publiczną akcji i z zamiarem ubiegania się o dopuszczenie do obrotu giełdowego. Ze źródeł zbliżonych do oferty "Parkiet" dowiedział się, że debiut PZU na giełdzie może nastąpić 12 albo 14 maja

Z komunikatu Komisji wynika, że spółka może zaoferować inwestorom do 30 proc. wszystkich istniejących akcji. Prospekt zostanie opublikowany 16 kwietnia.

Najbardziej prawdopodobną datą debiutu ubezpieczyciela jest 14 maj (taki termin wskazują maklerzy). Jeszcze nie wiadomo, kiedy ruszy oferta dla inwestorów indywidualnych. - Jako spółka jesteśmy przygotowani, aby już wkrótce rozpocząć ofertę publiczną akcji – stwierdził tylko Andrzej Klesyk, prezes PZU.

Brokerzy spekulują, że zapisy mogą potrwać dwa tygodnie, od 26 kwietnia do 7 maja.

Oferta PZU jest możliwa dzięki porozumieniu Skarbu Państwa i Eureko - holenderskiego inwestora w spółce. Rząd liczy na duży odzew ze strony inwestorów. Szacunki resortu skarbu mówiły nawet o 200-250 tys. Polaków, którzy mogą się zapisać na akcje. Specjalnie na potrzeby tej oferty MSP planuje wprowadzenie ograniczenie zapisów do określonego limity bądź wprowadzenie gwarantowanej puli walorów dla zgłaszających zainteresowanie. Będzie to 30 akcji na osobę.

- Duże znaczenie w przygotowywanej ofercie ma zapewnienie udziału w debiucie inwestorom indywidualnym. Debiut giełdowy PZU jest też kluczowym elementem rozwoju polskiego rynku kapitałowego i unikalnej oferty inwestycyjnej Polski– przypomniał dziś minister Aleksander Grad.

W ramach oferty akcjonariusze PZU - Eureko oraz Kappa (spółka celowa należąca do Eureko oraz Skarbu Państwa, utworzona na potrzeby oferty) planują sprzedać akcje reprezentujące 21,9 proc. kapitału zakładowego PZU (ponad 18,9 mln akcji). Z tego 14,9 proc. akcji zaoferuje Kappa, a 7 proc. Eureko. Dodatkowo, Eureko może zaoferować 3 proc., a Skarb Państwa do 5 proc. walorów ubezpieczyciela. W sumie oferta będzie obejmować do 29,9 proc. wszystkich papierów (co stanowi ponad 25,8 mln akcji).

PZU to największa spółka w branży ubezpieczeniowej w Polsce. Na koniec 2009 r. miała 37 proc. rynku polis majątkowych i OC oraz 32,8 proc. polis na życie. Klientami PZU jest około 16 mln osób. W 2009 r. zysk netto Grupy wyniósł niemal 3,8 mld zł.

Konsorcjum odpowiedzialne za sprzedaż akcji składa się z sześciu instytucji: banków inwestycyjnych Morgan Stanley i Credit Suisse (globalni koordynatorzy oferty), Deutsche Bank i Goldman Sachs International to współzarządzający księgą popytu. Krajowymi współprowadzącymi Księgę Popytu będą Dom Maklerski PKO Banku Polskiego oraz Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska, z czego ten pierwszy będzie oferującym.

Pierwsze wyceny spółki sporządzone przez domy maklerskie z konsorcjum wskazują PZU warte jest od 24,8 do 33 mld zł. To daje 289–382 zł na akcję. Gdyby cenę emisyjną ustalono na niższym poziomie niż 292,5 zł, Eureko może zablokować debiut.