Będzie to trzecia transza papierów, sprzedawana przez stolicę w tym roku. Dwie pierwsze, dziewięcio- i dwunastoletnich papierów po 300 mln zł, Warszawa wypuściła w lutym i kwietniu.
Plan zakłada, że w tym roku Warszawa wypuści obligacje na kwotę 999,4 mln zł. Do wyemitowania zostaną zatem papiery o wartości 99,4 mln zł. Jak wynika z naszych informacji, nie jest wykluczone, że władze Warszawy zdecydują o zwiększeniu wartości tegorocznych emisji.
Jak zapewniają inwestorzy, nakładający się czasowo na warszawską emisję debiut PZU na giełdzie nie powinien mieć większego wpływu na zainteresowanie obligacjami Warszawy. Cena trzeciej tegorocznej emisji może być znana już w przyszłym tygodniu. Rozliczenie ma nastąpić pod koniec pierwszego tygodnia maja. Oczekiwana marża wobec papierów skarbowych wyniesie – według oczekiwań – między 65 a 80 pkt. – Rentowność obligacji skarbowych, do których będą porównywane papiery Warszawy, to 5,25 proc. Gdy dodamy marżę 70–80 pkt, wychodzimy na 6 proc. Tak pewnie sprzedadzą się papiery Warszawy – mówi Tomasz Bartnicki, zarządzający portfelem dłużnym w Nordea PTE. Kupon dwunastoletnich obligacji wyemitowanych w lutym i kwietniu został ustalony na poziomie 6,45 proc.
Warszawa emituje papiery w ramach dwóch programów. Pierwszy o wartości 4 mld zł dotyczy papierów emitowanych w Polsce. Miasto ma też program euroobligacji o wartości 1,3 mld euro.
