DWS obniża koszty

TFI DWS, jako jedno z pierwszych na rynku, postanowiło obniżyć limit kosztów, które obciążają wartość jednostki funduszy inwestycyjnych. Jako pierwsze postanowiło uzależnić wartość wynagrodzenia za zarządzanie od wypracowywanych zysków.TFI DWS wprowadzając dwa nowe fundusze rynku pieniężnego oraz przekształcając fundusz prywatyzacji w akcyjny postanowiło obniżyć również maksymalne limity kosztów, które obciążają aktywa funduszy oraz uzależnić wysokość wynagrodzenia za zarządzanie od wypracowywanych zysków. ? Koszty obciążające aktywa funduszy (poza funduszami typu no-load) ograniczają się do wynagrodzenia za zarządzanie. Składa się ono z części stałej wynoszącej 1-1,5% średniej rocznej wartości aktywów netto oraz części zmiennej, uzależnionej od wyników zarządzania osiąganych przez towarzystwo. Taki sposób wynagradzania jest motywacją dla zarządzających do osiągania jak najlepszych wyników inwestycyjnych ? wyjaśnia Norbert Czypionka, członek zarządu TFI DWS.Z wynagrodzenia za zarządzanie DWS będzie pokrywał koszty stałe funduszy związane m.in. z bieżącym lokowaniem aktywów, np. prowizje maklerskie. W funduszach typu no-load, a więc niepobierających opłat manipulacyjnych od wpłacanych środków, dodatkowo aktywa funduszy obciążane będą opłatami dystrybucyjnymi, które w skali roku nie mogą być wyższe niż 0,5-0,8% średniej wartości aktywów netto. Oznacza to zatem, że DWS obniżył koszty o blisko połowę. Według ustawy o funduszach inwestycyjnych maksymalne koszty obciążające fundusze nie mogą przekraczać 4% średniej wartości aktywów rocznie.W najbliższych tygodniach po zakończeniu procesu rejestracji TFI DWS zaoferuje dwa nowe fundusze rynku pieniężnego. Jeden z nich, tzw. dywidendowy, skierowany jest wyłącznie do osób prawnych. Zyski osiągnięte przez fundusz będą bowiem wypłacane uczestnikom bez odkupowania jednostek uczestnictwa. Otrzymany dochód będzie opodatkowany zryczałtowanym podatkiem dochodowym w wysokości 20%, który firmy będą mogły odliczać od kwoty podatku dochodowego zapłaconego na zasadach ogólnych. Wartość jednostki uczestnictwa tego funduszu będzie stała i będzie wynosić 1 tys. zł. Minimalna wpłata początkowa została natomiast ustalona na poziomie 100 tys. zł, a żadna następna wpłata nie będzie mogła być mniejsza niż 50 tys. zł. Wynagrodzenie towarzystwa z tytułu zarządzania wynosi 2% średniej wartości aktywów netto w skali roku.Drugi z nowych funduszy DWS Rynku Pieniężnego Plus przeznaczony jest również dla klientów indywidualnych. Pierwsza minimalna wpłata wynosi 50 tys. zł, a każda następna 5 tys. zł. Fundusz ten nie pobiera opłat manipulacyjnych od wpłat, a stałe wynagrodzenie za zarządzanie nie może być wyższe niż 1% średniej rocznej wartości aktywów netto. Wynagrodzenie zmienne natomiast, pobierane będzie w wysokości 33% zysków osiągniętych przez fundusz ponad wartość benchmarku. Stanowi go wartość trzymiesięcznego WIBID-u (Warsaw Interbank Bid Rate) pomniejszona o stopę tzw. rezerwy obowiązkowej. Z aktywów obciążane będą również opłaty dystrybucyjne, które w skali roku nie będą mogły być wyższe niż 0,5% średniej wartości aktywów netto.Na początku września natomiast ,przewiduje się przekształcenie dotychczasowego funduszu prywatyzacji w fundusz DWS Fundusz Akcji Plus. Oprócz strategii inwestycyjnej zmienione wówczas zostaną również warunki uczestnictwa. Minimalna wpłata początkowa będzie wynosić 20 tys. zł, a każda następna 2 tys. zł. Od wpłat nadal nie będzie pobierana opłata manipulacyjna. Wynagrodzenie stałe obciążające aktywa wynosić będzie maksymalnie 1,5% średniej rocznej wartości aktywów netto, a wynagrodzenie zmienne nie więcej niż 25% zysków osiągniętych przez fundusz ponad benchmark, który oparty jest w 90% na wartości WIG oraz w 10% na 13-tyg. bonach skarbowych. Opłata dystrybucyjna nie może natomiast przekroczyć 0,8% średniej wartości aktywów netto rocznie. Po przekształceniu, dotychczasowi uczestnicy funduszu prywatyzacji nie będą zobowiązani do dokonania wpłat, by speć nowe wymogi. Jednak w przypadku kolejnej wpłaty będą ich obowiązywały nowe limity.

A.G.