Informacje o tym, że zamiast otwartego przetargu trwają dwustronne rozmowy między hiszpańską grupą a belgijskim KBC, pojawiły się już kilka tygodni temu. W ubiegłym tygodniu pisaliśmy, że KBC pierwotnie wyznaczył Santanderowi czas do końca września na złożenie wiążącej oferty, a Hiszpanie poprosili o dodatkowy czas na analizę.

Obecnie wycena giełdowa Kredyt Banku wynosi 3,6 mld zł, co stanowi 1,2-krotność jego wartości księgowej i 10,7-krotność ostatniego rocznego zysku. KBC jest właścicielem  80?proc. akcji banku. Gdyby Santander przejął Kredyt Bank, aktywa należących do niego banków w Polsce (jest głównym akcjonariuszem Banku Zachodniego WBK, który przejął w tym roku od irlandzkiego AIB oraz Santander Consumer Banku, odkupionego od AIG) wyniosłyby 113 mld zł, co stanowiłoby ponad 9 proc. wszystkich aktywów sektora.

Belgijska grupa KBC musi zwrócić w przyszłym roku pomoc, którą otrzymała od rządu w trakcie kryzysu finansowego 2008 r. (w sumie 7 mld euro). Pierwotnie pieniądze na spłatę zobowiązań miały pochodzić ze sprzedaży czeskiego banku CSOB i węgierskiego K&H. W?czerwcu Belgowie dostali jednak zgodę Komisji Europejskiej na zmianę planów. Od tego momentu część pieniędzy na zwrot rządowej pożyczki ma pochodzić ze sprzedaży polskich aktywów – Kredyt Banku i Warty. W poszukiwaniu inwestora dla Kredyt Banku pomaga im Merrill Lynch/Bank of America. Wcześniej ten bank inwestycyjny doradzał Santanderowi w przejęciu BZ WBK.

Proces sprzedaży Warty – jednego z największych, po PZU, towarzystw na rynku – jest prowadzony osobno.

Z naszych informacji wynika, że zostały rozesłane wstępne zaproszenia do składania ofert (tzw. teasery) i w najbliższych dniach podmioty, które podpiszą deklarację poufności, otrzymają szczegółowe memorandum informacyjne o spółce.

Chęć przejęcia Warty zgłosiła m.in. Vienna Insurance Group, największa firma ubezpieczeniowa w Europie Wschodniej. Na rynku mówi się także o zainteresowaniu Wartą ze strony Aksy, Ergo Hestii, Generali, Uniqi i grupy Zurich.

–  Informacja o inwestorze dla Kredyt Banku pomoże w sprzedaży Warty. Rozwiewa bowiem wątpliwości, dotyczące umów o wzajemną sprzedaż produktów (tzw. bancassurance), jakie ubezpieczyciel miał podpisane z bankiem. W takiej sytuacji kupujący Wartę może wycenić ją pod kątem przydatności dla własnej sieci – mówi osoba zbliżona do transakcji.

Sprzedaż Kredyt Banku to kolejna już w tym roku transakcja na rynku bankowym?(po przejęciu BZ?WBK przez Hiszpanów i Polbanku przez Raiffeisen). Oprócz tego nabywcy na większościowy pakiet Millennium szukają Portugalczycy (wśród chętnych jest rosyjski Sbierbank). Niewykluczone także, że właściciele – rodzina Zaleskich – szukają kupców Alior Banku.