Start możliwy w IV kwartale

W Investments, spółka wyspecjalizowana w inwestycjach typu private equity, przygotowuje się do uruchomienia TFI.

– Konkretnych planów na razie nie chcemy zdradzać. Wszystko zależy od zgody Komisji Nadzoru Finansowego. Będziemy zadowoleni, jeżeli działalność uda się rozpocząć w IV kwartale – mówi Piotr Sawala, wiceprezes W Investments.

Oferta nowego towarzystwa będzie skoncentrowana na alternatywnych funduszach zamkniętych, opartych na – jak określają przedstawiciele spółki – twardych aktywach.

Próbką oferty może być fundusz, który W Investments uruchomiło już teraz, korzystając z zaplecza Plejada TFI.

– WI Inwestycje Rolne FIZ to fundusz, który zarabia przede wszystkim na wzroście wartości ziemi rolnej oraz dopłatach bezpośrednich. Koncepcja opiera się na potwierdzonej historycznie niskiej zmienności i stałym wzroście wartości ziemi. Ten trend utrzyma się przynajmniej do 2016 r. Do tego czasu obcokrajowcy nie mogą kupować ziemi rolnej w Polsce. Skoro średnia cena za hektar we wschodnich Niemczech to 9 tys. euro, a w województwie Zachodniopomorskim 4 tys. euro, wyrównanie tych poziomów jest nieuchronne – przekonuje Sawala.

Aktywa będą wyceniane przynajmniej raz na kwartał, na podstawie danych GUS o średnich cenach ziemi rolnej w danym województwie. Umorzenia będą możliwe kwartalnie, począwszy od czerwca roku 2013.

Opłata za zarządzanie wyniesie 60 proc. zysku operacyjnego, wypracowanego na części pieniężnej funduszu obejmującej dopłaty unijne, sprzedaż płodów rolnych oraz odsetki z lokat bankowych. Oznacza to, że zarządzający nie będą zarabiać na samym wzroście cen ziemi, tylko na tym, co faktycznie wypracują. Prognozowana stopa zwrotu funduszu to, po odliczeniu opłat, 10–16 proc. w skali roku. Minimalna kwota zapisu dla osób fizycznych wynosi równowartość 40 tys. euro, dla prawnych – 10 tys. euro. Do końca września zarządzający planują zgromadzić w funduszu ok. 30 mln zł, jego docelowa wielkość to 100 mln zł.

– Nasza sieć dystrybucji będzie się już wkrótce składać z dwóch dużych banków, do końca roku będą to w sumie cztery instytucje z pierwszej dziesiątki – zapowiada Sawala.

Na ofertę nowego TFI mają?się złożyć produkty podobne?do WI Inwestycje Rolne FIZ.

– Jedną z rozważanych opcji jest podobny fundusz, dający przy umorzeniu możliwość przejęcia ziemi, w którą się inwestowało. Mamy również inne pomysły, oparte na fizycznych aktywach – nieruchomościach, projektach urbanistycznych. Nie wykluczamy sztuki czy numizmatów – zapowiada wiceprezes W Investments.