Nowe strategie będą odzwierciedlać zmiany cen aktywów bazowych – ich dwukrotność (fundusze Gold Lev, Oil Lev i Wheat Lev) lub ich odwrotność (Gold Short, Oil Short i Wheat Short). Jest to możliwe dzięki inwestycjom w kontrakty futures GC Gold Contract notowane na rynku Comex, CL Light Sweet Crude Oil Futures notowane na New York Mercantile Exchange oraz Wheat Futures notowane na Chicago Board of Trade. Minimalna wpłata do nowych funduszy wynosi 200 tys. zł.
W rzeczywistości wyniki inwestycyjne funduszy mogą nie odzwierciedlać dokładnie dwukrotności (lev) lub odwrotności (short) cen złota, ropy lub pszenicy.
– Stopy zwrotu zależą od dziennych zmian cen kontraktów terminowych. Dlatego w okresach charakteryzujących się brakiem jednoznacznego trendu, ostatecznie uzyskane stopy zwrotu liczone za dłuższe okresy, nie będą dawać proporcji 2:1 czy -1:1. Przykładowo w ciągu ostatnich pięciu lat cena ropy naftowej wzrosła o ponad 56 proc., nie był to jednak jednostajny trend wzrostowy – w 2009 r. nastąpiło gwałtowne załamanie. Stopa zwrotu Quercus Oil Lev wyniosłaby za ten okres 5,1 proc. – wyjaśnia Wojciech Zych, zarządzający funduszem.
Sebastian Buczek, prezes Quercus TFI, zaznacza, że nowe strategie mają alternatywny charakter i w ciągu pierwszego roku działalności fundusze pozyskają raczej dziesiątki, a nie setki milionów złotych. Wartość aktywów TFI na koniec kwietnia wynosiła 1,57 mld zł.
