Departament zarządzania DM IDMSA (właściciela Idea TFI i zarządzającego funduszami towarzystwa) wraz z depozytariuszem funduszy – ING Bankiem Śląskim – wycenił nominalną wartość obligacji DSS na 28?proc. i na tyle samo wartość odsetek naliczonych od dnia wyzerowana wartości papierów – a zatem każda złotówka długu warta jest 28 proc. – Taka wycena to efekt próby oszacowania przez nas wartości DSS po oddłużeniu i konwersji obligacji na akcje, z zachowaniem jednak sporego marginesu bezpieczeństwa – wyjaśnia Michał Ferenc zarządzający funduszami Idea TFI.
Można powiedzieć, że na tyle TFI z depozytariuszem wyceniły zamianę upadłości likwidacyjnej na układową (decyzją sądu stało się to 2 lipca). Idea podkreśla, że był to pierwszy z czterech etapów modelu korekty wycen opartego na planach restrukturyzacji spółki. Kolejne etapy, po których wartość obligacji DSS w portfelach funduszy może wzrosnąć, to: otwarcie układu, akceptacja układu przez sąd oraz zmiana obligacji DSS na akcje spółki decyzją zarządu. Ten ostatni etap nie jest jeszcze przesądzony. W rozmowie z „Parkietem" Piotr Kukowski, prezes Idei, powiedział, że w grę wchodziłaby również sprzedaż obligacji, o ile znalazłby się na nie chętny.
Korekta wartości obligacji?DSS jest widoczna we wtorkowych stopach zwrotu funduszy Idei. Flagowy fundusz Idea Premium – zarobił tego dnia blisko 1,2 proc. Przypomnijmy, że wartość obligacji DSS w funduszach Idea TFI została wyzerowana po tym, jak 17 kwietnia sąd ogłosił upadłość likwidacyjną spółki dostarczającej kruszywa do budowy dróg.