Udział OFE w kapitalizacji GPW (spółki krajowe i zagraniczne) wzrósł z 6,7 proc. do 11,9 proc., a udział we free float z 12,4 proc. do 24,6 proc. Jeszcze wyraźniej pozycja OFE zaznaczyła się w segmencie spółek krajowych: udział funduszy w kapitalizacji tych spółek wyniósł na koniec września 2012 roku 16,1 proc., a we free float 36,1 proc. Pomimo ograniczenia wysokości składek z 7,3 do 2,3 proc. OFE utrzymują silną pozycję wśród graczy na GPW. Ich średni udział w obrotach kształtował się na poziomie 6,1 proc.
W analizowanym przez nadzór okresie lepszy wynik osiągnęły OFE na portfelu dłużnym. Stopa zwrotu z subportfela dłużnego wyniosła 22,5 proc., a z akcyjnego – 17,3 proc.
Na koniec września 2012 roku udział papierów wartościowych Skarbu Państwa w portfelach OFE (46,7 proc.) osiągnął historyczne minimum. Wartość portfela obligacji skarbowych wynosząca 118,4 mld zł była jednak tylko nieznacznie niższa od maksymalnego poziomu 126,4 mld zł odnotowanego w kwietniu 2012 r. OFE wciąż stanowią stabilne źródło finansowania zadłużenia Skarbu Państwa. Ich udział w finansowaniu zadłużenia krajowego na koniec września 2012 r. wyniósł 21,1 proc. i zmniejszył się o 3 pkt proc. w porównaniu z poziomem sprzed trzech lat.
Od 2012 roku wzrósł, do 45 proc. aktywów, limit zaangażowania OFE w instrumenty udziałowe. Wykorzystanie limitu pozostaje na stosunkowo niskim poziomie, na koniec analizowanego okresu instrumenty udziałowe stanowiły jedną trzecią aktywów funduszy. Wartość inwestycji w papiery udziałowe wzrosła w ciągu trzech lat z 46,2 do 82,8 mld zł. Ponad połowa portfela akcyjnego OFE ulokowana jest w 16 największych spółkach notowanych na GPW.
Inwestycje w KGHM, PKN Orlen i PKO BP oraz obligacje skarbowe pozwoliły funduszom osiągnąć najwyższe nominalne zyski w badanym okresie. Relatywnie duże straty OFE odnotowały na inwestycjach w akcje spółek CEDC i GTC.
