Drabikowski: Będziemy walczyć o dochodowy rynek kredytów konsumpcyjnych

Skala obciążeń sektora bankowego jest najwyższa od lat - mówi w rozmowie z „Parkietem” Bartosz Drabikowski, wiceprezes PKO Banku Polskiego, największego pod względem sumy bilansowego banku w Polsce.

Jak polskie banki poradziły sobie ze spadkiem stóp procentowych, wyższą opłatą na Bankowy Fundusz Gwarancyjny oraz niższymi stawkami interchange? Wszystkie te czynniki miały przecież negatywny wpływ na wyniki sektora w pierwszym półroczu 2015 r.

Pomimo bardzo sprzyjającej koniunktury gospodarczej ten rok rzeczywiście jest jednym z najtrudniejszych w prowadzeniu działalności bankowej. Historycznie najniższy poziom stóp procentowych i silne obostrzenia regulacyjne przyczynią się do tego, iż sektor w 2015r. zrealizuje zysk niższy niż w poprzednim. Szacujemy, iż będzie on na poziomie poniżej 15 mld zł. Patrząc na najnowsze dane – w ciągu czterech pierwszych miesięcy tego roku zysk sektora spadł rok do roku o 5 proc. Aby choć częściowo zniwelować negatywny wpływ czynników rynkowo - regulacyjnych banki starają się optymalizować koszty odsetkowe i zwiększać skalę działania. Optymalizują także koszty działania, głównie poprzez redukcję tradycyjnej sieci oraz digitalizację procesów i kanałów sprzedaży. W szczególności w pierwszym kwartale na wyniki niektórych banków istotny, pozytywny wpływ miały zdarzenia jednorazowe.

A jak będzie w przypadku PKO Banku Polskiego?

Wyniki pierwszego półrocza tego roku na pewno nie będą w pełni reprezentatywne dla PKO Banku Polskiego. Są bowiem obciążone czynnikami regulacyjnymi oraz kosztami integracji spółek Grupy Nordea, a nie zawierają jeszcze synergii kosztowych, które będą widoczne w drugim półroczu tego roku.

Od początku roku akcja kredytowa rozwija się zdecydowanie wolniej niż zakładał raport KNF o oczekiwaniach bankowców. Co jest tego przyczyną?

Na najbliższe okresy zakładamy lekkie wyhamowanie wzrostu depozytów i przyspieszenie po stronie kredytowej, w rezultacie wyższego popytu na kredyt oraz zapowiadanego łagodzenia kryteriów polityki kredytowej banków. W perspektywie średnioterminowej największy potencjał wzrostowy mają kredyty mieszkaniowe oraz korporacyjne, ze względu m.in. na ich niski udział w rynku w porównaniu do krajów rozwiniętych. W perspektywie krótkoterminowej, od dwóch do czterech kwartałów, widoczne powinny być oznaki poprawy w zakresie kredytów konsumpcyjnych i kredytów dla przedsiębiorstw. W PKO w kolejnych kwartałach kontynuowany będzie stabilny wzrost portfela kredytowego. Szacujemy, że zarówno poziom kredytowania klientów indywidualnych, jak i kredytów gospodarczych powinny systematycznie wzrastać. Szczególnie aktywnie będziemy walczyć o dochodowy rynek kredytów konsumpcyjnych. W tym segmencie naszą ambicją jest, aby PKO rósł szybciej niż rynek zarówno w przychodach jak i wolumenach.

W jaki sposób bank zamierza poprawić wynik prowizyjny w najbliższych kwartałach? Czy rozważa skupienie się na sprzedaży ubezpieczeń lub funduszy inwestycyjnych?

Wzrost skali działania możliwy dzięki przejęciu aktywów Grupy Nordea, mocno wspomagany przez silny wzrost organiczny PKO Banku Polskiego pozwala na pokrycie części negatywnych efektów, także w zakresie wyniku prowizyjnego. Na wynik z tytułu prowizji i opłat już od kilku kwartałów pozytywnie wpływa sprzedaż ubezpieczeń oraz funduszy inwestycyjnych i będziemy kontynuować ten trend. Staramy się także silnie promować wzrost liczby transakcji wykonywanych przez naszych klientów.

Będziemy też rozwijać bankowość transakcyjną oraz działalność na rynkach kapitałowych jako źródło dochodów pozaodsetkowych.

Czy podatek od aktywów bankowych i przewalutowanie kredytów po kursie ich zaciągnięcia jest rzeczywiście realne i obawy inwestorów mają swoje uzasadnienie?

Skala obciążeń sektora bankowego spowodowana czynnikami regulacyjno-rynkowymi jest najwyższa od wielu lat i oczywiście przekłada się to na wyceny banków. Wysokość tych obciążeń została obliczona zarówno przez regulatora jak i Związek Banków Polskich. W szczególności koszty systemowe przewalutowania kredytów we frankach szwajcarskim są szacunkowe i zależne od przyjętego wariantu, trudno je na tym etapie komentować. Przy tak dużym skumulowaniu negatywnych czynników, jako wyjątkowo pozytywna jawi się prognoza stóp procentowych, zakładająca ich stabilizację w perspektywie najbliższych kwartałów.