Koszty prawne coraz mocniej ciążą bankom

Najwięksi pożyczkodawcy z Europy przeznaczyli na swoje pule odszkodowań dziesiątki miliardy dolarów . Ta suma może mocno wzrosnąć.

Od września 2008 r. 18 europejskich banków poniosło 77,3 mld USD kosztów prawnych – mówią wyliczenia agencji Bloomberga.  Ta grupa obejmuje pożyczkodawców ze Starego Kontynentu mających największe wydatki tego rodzaju. Znalazły się w niej zarówno wielkie instytucje, takie jak Deutsche Bank, Lloyds Banking Group, UBS, Barclays i Royal Bank of Scotland, jak i mniejsze banki będące bohaterami dużych skandali – np. włoski  Banca Monte dei Paschi di Siena.

Spis grzechów

Grupa tych pożyczkodawców wydała łącznie 24 ,9 mld USD na spłatę odszkodowań związanych z pozwami i śledztwami. 31,5 mld USD zostało odłożone na odszkodowania dla brytyjskich klientów, którym sprzedawano w oszukańczy sposób ryzykowne produkty finansowe.  20,9 mld USD  zostało zaś odłożonych jako rezerwy na poczet przyszłych kar. Tych 18 banków ponosi więc koszty prawne wynoszące 48 mln USD dziennie. Wydatki  i rezerwy na ten cel są pięciokrotnie większe od ich łącznego zysku za 2012 r.

Europejscy pożyczkodawcy są mniej obciążeni kosztami prawnymi od amerykańskich. Sześć największych banków ze Stanów Zjednoczonych wydało bądź odłożyło od września  2008 r. na to łącznie 103 mld USD.

Znaczna większość kosztów prawnych ponoszonych przez banki jest skutkiem ich  bardzo ryzykownych i często nieuczciwych działań sprzed kryzysu.

– Przed kryzysem banki bardzo agresywnie realizowały model biznesowy koncentrujący się na osiąganiu jak największej stopy zwrotu. Teraz płacą za błędy z przeszłości – twierdzi Martin Hellmich, profesor Frankfurt School of Finance & Management badający kwestie regulacji i kontroli ryzyka.

Sześć europejskich banków wypłaciło jak dotąd 4,6 mld USD odszkodowań za nieprawidłowości związane ze sprzedawaniem inwestorom aktywów powiązanych z amerykańskim rynkiem hipotecznym. Trzy banki zapłaciły łącznie 3,6 mld USD kar za manipulowanie stopą Libor. Sześć banków zapłaciło 3,1 mld USD kar za pomaganie ich klientom w uchylaniu się od płacenia podatków. Kolejnych sześciu pożyczkodawców musiało zapłacić 2,5 mld USD grzywien za łamanie amerykańskich sankcji wobec Iranu oraz innych krajów. Dwa banki uiściły około 2 mld USD odszkodowania za pranie brudnych pieniędzy.

Niepełna lista

Wszystko wskazuje, że w nadchodzących latach koszty prawne ponoszone przez banki    jeszcze się zwiększą. Analitycy firmy KBW szacują, że banki inwestycyjne z całego świata mogą zapłacić łącznie 46 mld USD kar i odszkodowań w związku ze śledztwami w sprawie manipulowania stopą Libor. Kolejne 26 mld USD mogą pochłonąć odszkodowania związane z niedawno rozpoczętymi śledztwami w sprawie manipulacji na rynkach walutowych a 24 mld USD  odszkodowania dotyczące nieprawidłowości związanych z instrumentami powiązanymi z amerykańskim rynkiem hipotecznym.

Analitycy KBW wskazują również, że duże koszty prawne uderzają w wyniki banków, a w przyszłości mogą opóźnić zwiększanie dywidend przez pożyczkodawców oraz  zniechęcić ich do skupowania akcji własnych.

[email protected]