MCI sprzedaje grupę IAI. Kurs rośnie

MCI Capital podpisał z Montagu Private Equity przedwstępną warunkową umowę sprzedaży IAI. Wpływ netto do funduszu z tytułu sprzedaży akcji wyniesie 469,3 mln zł.

Notowania MCI rozpoczęły poniedziałkową sesję od wzrostów. Przed południem za walor MCI trzeba zapłacić 29,8 zł po wzroście o prawie 4 proc. To reakcja na ogłoszoną transakcję.

MCI Capital podpisał z Montagu Private Equity umowę sprzedaży wszystkich akcji w grupie IAI, która jest wiodącym graczem na rynku oprogramowania dla e-commerce w regionie Europy Środkowo-Wschodniej. To jeden z największych exitów w historii MCI.

Co będzie z IAI?

Dokonanie transakcji z Montagu uzależnione jest od spełnienia warunków - przeprowadzenia procedury antymonopolowej oraz regulacyjnej związanej z przejęciem kontroli nad krajową instytucją płatniczą. Ostateczny termin na ziszczenie się tych warunków ustalono na 30 kwietnia 2026 r.

– Zaangażowanie w IAI było dla nas doskonałym przykładem realizacji naszej strategii inwestycyjnej. Poprzez aktywne wsparcie w rozwoju organicznym i akwizycjach udało się zbudować lidera rynku SaaS dla e-commerce w regionie Europy Środkowo-Wschodniej – komentuje Tomasz Czechowicz, założyciel i partner zarządzający MCI. 

MCI zainwestowało w IAI w 2018 r. W 2021 r. grupa IAI przejęła spółkę ShopRenter – lidera rynku na Węgrzech – co zapoczątkowało jej zagraniczną ekspansję. W 2023 r. firma nabyła pakiet kontrolny spółki AtomStore, polskiego dostawcy rozwiązań dla większych sklepów internetowych. Pozwoliło to grupie zagospodarować segment klientów enterprise.

MCI podaje, że w efekcie tych działań grupa IAI stała się największym w Polsce (pod względem GMV) dostawcą platform SaaS dla e-commerce, obsługując ponad 10 proc. całego obrotu rynku e-commerce w Polsce.

W okresie inwestycji MCI grupa IAI blisko 6-krotnie zwiększyła skalę swojej działalności i mocno poprawiła wyniki. Wartość transakcji obsługiwanych przez platformę przekroczyła 20 mld zł w 2024 r. Cel na 2025 r. to około 300 mln zł przychodów.

Czym zajmuje się IAI

Flagowym produktem IAI jest platforma IdoSell, skierowana do średnich i dużych sklepów. Firma zbudowała wokół niej ekosystem usług wspierających rozwój e-commerce – od płatności i logistyki, przez narzędzia marketingowe, po sprzedaż międzynarodową. Równolegle rozwijana jest również m.in. platforma IdoBooking, dedykowana branży apartamentowej, wspierająca obiekty w zarządzaniu sprzedażą online.

MCI wspólnie z doradcami – PwC, DJM, Deloitte i CMS – rozpoczął przygotowania spółki do wyjścia z inwestycji we wrześniu 2025 r.

IAI było notowane na NewConnect. Pod koniec 2018 r. spółka IAI, Paweł Fornalski, Sebastian Muliński oraz fundusz MCI.PrivateVentures FIZ, posiadający łącznie 91,76 proc. jej kapitału zakładowego, ogłosili przymusowy wykup 8,24 proc. akcji spółki. Z dniem 1 marca 2019 r. akcje IAI zostały wykluczone z obrotu. W momencie zejścia z giełdy cała spółka była wyceniana przez rynek na niespełna 0,3 mld zł.