Spółka liczy, że dzięki akwizycji rozszerzy swoją działalność na rynku tureckim, na którym aktualnie funkcjonuje tylko w oparciu o działalność kart sportowych. W ocenie zarządu Benefit Systems, akwizycja pozwoli przyspieszyć rozwój programu MultiSport w Turcji, jak również wykorzystać wysoki potencjał tego rynku w obszarze działalności klubów fitness.
- Nabycie Grupy MAC to istotny krok w realizacji strategii rozwoju Grupy Kapitałowej Benefit Systems zakładającej między innymi istotne powiększenie sieci klubów fitness o ponad 300 obiektów w ciągu trzech lat, z czego ponad połowa będzie przypadać na rynki zagraniczne - podkreśla Benefit Systems w komunikacie.
Benefit Systems chce podbić Turcję
Grupa MAC jest liderem rynku fitness w Turcji, posiada 121 obiektów w ramach sieci MAC Fit, MAC One i MAC Studio. Na koniec 2024 roku z oferty sieci korzystało 305 tysięcy użytkowników, zaś z produktów online, w tym z aplikacji mobilnej, ponad 1,4 mln osób. Ponadto Grupa MAC posiada salony SPA pod marką Nuspa. W 2024 roku przychody ze sprzedaży Grupy MAC wyniosły 112 mln USD, a zysk EBITDA (wyłączając wpływ MSSF16) 50 mln USD. - Akwizycja Grupy MAC, która ma silną pozycję i prowadzi obiekty sportowe w ramach trzech popularnych sieci fitness w Turcji to największe w historii naszej spółki przejęcie, które niewątpliwie wzmocni naszą pozycję na tym rynku i znacząco wzbogaci ofertę Programu MultiSport - komentuje Marcin Fojudzki, członek zarządu Benefit Systems.
Plan spółki zakłada, że transakcja zostanie sfinansowana sfinansowana długiem, środkami własnymi i emisją akcji. - Jesteśmy dobrze przygotowani do tej transakcji od strony finansowej. Chcielibyśmy sfinansować transakcję ze środków własnych i finansowania dłużnego, dodatkowo planujemy emisję akcji, która może być rozsądnym sposobem częściowego sfinansowania naszej strategii na lata 2025-2027 - wyjaśnia Fojudzki. Zamknięcie transakcji planowane jest w drugim półroczu 2025 r.
Analityk: Zaskakujący ruch Benefitu
Maria Mickiewicz, analityczka Wood & Company, przejęcie MAC Group przez Benefit Systems ocenia pozytywnie, choć jej zdaniem należy mieć na uwadze, że transakcja tej wielkości zawsze niesie ze sobą ryzyka biznesowe. - Kierunkowo akwizycja wydaje się słusznym strategicznie posunięciem, mocno wspierającym rozwój biznesu kart sportowych w Turcji, nie tylko poprzez uatrakcyjnienie oferty, ale też znaczące ograniczenie ryzyka potencjalnej konkurencji. Wskaźnik EV/EBITDA na poziomie 8,1x na wynikach z zeszłego roku odzwierciedla rozsądną wycenę transakcji (kilkunastoprocentowe dyskonto do odpowiedniego wskaźnika Benefitu), szczególnie biorąc pod uwagę silną rentowność i wiodącą pozycję rynkową MAC Group na tureckim rynku fitness – wskazuje.
