W ujawnionym w piątek raporcie Leszek Iwaszko i Piotr Janik z KBC Securities podkreślają, że transakcja (w marcu Agora ogłosiła, że za 84 proc. udziałów w CF Helios zapłaci 25 mln euro) będzie mieć pozytywny wpływ na spółkę.
Podnieśli prognozy m.in. jej tegorocznych wyników, w tym zysku netto do 51,3 mln zł, co oznaczałoby jego wzrost o 34 proc. „Helios zmniejszy zależność Agory od wahań na rynku reklamy. Zgodnie z estymowanymi pro forma wynikami w 2010 r. udział wpływów z reklam w przychodach Agory zmniejszy się po przejęciu Heliosa z 66 proc., do 57 proc.” – napisali analitycy.
Wyceniają Heliosa na 191 mln zł i zakładają, że Agora zapłaci za niego 102 mln zł, co oznacza, że jej wartość wzrośnie przez to o 1,75 zł na akcję. Pod koniec marca docelową wycenę akcji Agory podnieśli analitycy DM IDM SA i Ipopema Securities. Waldemar Stachowiak z Ipopema Securities ocenił zakup Heliosa jako korzystny m.in. ze względu na cenę i możliwe efekty synergii.
