„Kupuj" Stalprodukt
DM BZ WBK w raporcie z 3 listopada podwyższył cenę docelową akcji Stalproduktu do 545 zł z 454 zł poprzednio. Rekomendacja dla spółki została podwyższona do „kupuj" z „trzymaj".
„Kupuj" ING BSK
Trigon DM podnosi rekomendację dla ING BSK do „kupuj" z „trzymaj", podwyższając jednocześnie cenę docelową o 18 proc., do 182,4 zł. - Bank był do tej pory postrzegany jako najdroższy w sektorze, gdyż według obecnego konsensusu Bloomberga na rok 2017 jest notowany na wskaźniku P/E równym 16,8x. Wyniki tego kwartału powinny jednak zmienić tę percepcję i oczekiwania rynkowe powinny zacząć przesuwać się w górę. Nasza zaktualizowana prognoza zysku netto na rok 2017 jest 18 proc. powyżej konsensusu i implikuje P/E na poziomie 14,2x, co stawia wskaźniki ING niemal na równi ze średnią w sektorze - napisano w raporcie. - Uważamy, że bank obecnie w pełni zasługuje na miano najdroższego w sektorze i oczekujemy, że utrzymanie wskaźnika P/E na poziomie 16-17x na rosnących oczekiwaniach rynkowych zapewni wzrost kursu w najbliższych kwartałach - dodano.
Analitycy wskazali, że przez ostatnie trzy lata bank konsumował kapitał poprzez dynamiczny wzrost akcji kredytowej, co zbliżyło go do granicy możliwości wypłaty 50 proc. dywidendy. - Oczekujemy, że od przyszłego roku dynamika wzrostu kredytów spowolni poniżej 8 proc. (co nadal będzie jednym z najlepszych wyników w sektorze), co pozwoli bankowi na stopniową odbudowę współczynników kapitałowych, przy zachowaniu zdolności do wypłaty 50 proc. dywidendy – wskazano.
DM BZ WBK z kolei podwyższył rekomendację dla ING BSK do „kupuj" z „trzymaj".
„Kupuj" Skarbiec Holding
Haitong Bank podwyższył rekomendację dla spółki Skarbiec Holding do „kupuj" z „neutralnie". Cenę docelową wyznaczył na 38,1 zł.
