Silvair idzie po 43-50 mln złotych. Wabi obietnicami

Nowe technologie › Amerykańska firma ma niewielkie przychody i generuje straty. Zarząd deklaruje jednak, że maksymalnie w ciągu dwóch lat Silvair osiągnie próg rentowności.

Trwa oferta publiczna spółki Silvair. Zarząd ocenia, że rozmowy z inwestorami przebiegają dobrze.

– Dostrzegamy, że analitycy i zarządzający mają dużą wiedzę na temat znaczenia nowych technologii i rozumieją naszą działalność. Jesteśmy spółką wysoce technologiczną z korzeniami z Doliny Krzemowej i zastanawialiśmy się, czy polski rynek kapitałowy jest już na tyle dojrzały, żeby zrozumieć nasz model biznesowy. Dziś wydaje nam się, że tak – mówi Rafał Han, prezes Silvairu. Dodaje, że podczas spotkań z inwestorami padają bardzo celne pytania.

Przychody w II półroczu

Kilka dni temu przyszły debiutant pochwalił się umową podpisaną z amerykańskim producentem komponentów grupą Fulham.

– To już czwarty tego typu kontrakt. Wcześniej podpisaliśmy taką umowę m.in. z firmą Murata, która jest światowym gigantem o kapitalizacji 35 mld USD, a na całym świecie zatrudnia 60 tys. osób. Współpraca z takimi firmami jak Fulham czy Murata stwarza możliwość, że produkty z naszym firmware (oprogramowanie wbudowane w urządzenie – red.) znajdą się w produkcji masowej – mówi prezes. Spodziewa się, że pierwsze przychody za licencje na oprogramowanie instalowane przez producentów sprzętu prawdopodobnie pojawią się w wynikach za III i IV kwartał tego roku.

– Natomiast zgodnie z naszymi założeniami przychody z abonamentów, czyli usług związanych z obsługą urządzeń już zainstalowanych w budynkach, prawdopodobnie pojawią się w przyszłym roku – mówi szef spółki. Podkreśla, że trwają negocjacje handlowe z bardzo dużą liczbą podmiotów. – Obecnie na świecie wytwarzanych jest ponad 20 produktów z oprogramowaniem Silvair – mówi.

Do tej pory spółka osiągała niewielkie przychody, a jej wynik operacyjny i netto były pod kreską.

– Zakładamy, że maksymalnie w ciągu około dwóch lat osiągniemy próg rentowności i będziemy generować dodatnie przepływy pieniężne. Na obecnym etapie zakładamy, że oferta publiczna akcji to dla nas ostatnia runda finansowania, po której nie będzie już potrzeby pozyskiwania kapitału – informuje prezes.

Podkreśla, że spółka zdecydowała się na debiut na GPW nie tylko z powodu chęci pozyskania środków na rozwój.

– Zależy nam też na aspekcie wizerunkowym. Prowadzimy rozmowy z globalnymi graczami i zależy nam, abyśmy byli postrzegani jako spółka maksymalnie transparentna i wiarygodna – mówi Han.

Sygnalizuje, że w przyszłości niewykluczony jest debiut również na Nasdaq. – Dziś jesteśmy jeszcze na tamten rynek po prostu zbyt mali – ocenia.

Oferta pod lupą

Silvair jest zarejestrowany w USA, ale gros jego biznesu znajduje się w Polsce. W Krakowie zatrudnia ponad 70 osób, głównie inżynierów. Planuje pozyskać z oferty 43–50 mln zł m.in. na kontynuację prac związanych z rozwojem technologii oraz produktów, na działania marketingowe skoncentrowane w USA i Unii Europejskiej oraz na budowę kanałów dystrybucyjnych. Maksymalną cenę emisyjną walorów ustalono na 25 zł. Zapisy na akcje dla inwestorów indywidualnych ruszyły 27 czerwca i potrwają do 9 lipca. Z kolei do 10 lipca odbywa się budowa księgi popytu. Na 10 lipca zaplanowano ustalenie oraz opublikowanie ostatecznej liczby sprzedawanych akcji, a w dniach 11–13 lipca odbędzie się przyjmowanie zapisów od inwestorów instytucjonalnych. Amerykańska spółka zakłada, że jej akcje zadebiutują na GPW około 30 lipca.

Od stycznia na głównym parkiecie pojawiło się pięć nowych firm. Najnowszym debiutantem jest zajmujący się projektowaniem i wykonywaniem systemów fotowoltaicznych ML System. Firma pojawiła się na GPW w czwartek. Cena emisyjna jej akcji wynosiła 27 zł. W piątek po południu kurs sięgał 26,5 zł.