Na zamknięciu poniedziałkowej sesji za papiery Marvipolu płacono około 12,94 zł.
Autorzy raportu podtrzymują prognozę przychodów holdingu na poziomie 916 mln zł w 2017 oraz zysku netto w wysokości 81 mln zł. Z kolei w 2018 podwyższając prognozę sprzedaży aut Jaguar Land Rover o 5 proc. podwyższyli prognozę przychodów do 1,005 mld zł oraz prognozę zysku netto o 5 proc. do 79 mln zł (oczekiwany wyższy zysk z inwestycji logistyczno-magazynowych ze względu na rozpoczęcie inwestycji w Łodzi). - Uważamy, że czynnikiem wspierającym wzrost wartości segmentu motoryzacyjnego w najbliższych kwartałach będzie utrzymująca się wysoka dynamika sprzedaży aut JLR (zarówno dzięki rozwojowi oferty modeli, jak również dzięki zwiększaniu liczby salonów JLR) - oceniają analitycy.
- W przypadku segmentu deweloperskiego wskazujemy na: realizację kolejnych inwestycji logistyczno-magazynowych we współpracy z Panattoni (obecne zaangażowanie spółki w realizację 4 projektów na poziomie 103,5 mln zł) oraz systematyczne wprowadzanie do oferty mieszkaniowej kolejnych inwestycji oraz zwiększanie poziomów przedsprzedaży. Spółka podtrzymuje plan zakończenia procesu wydzielenia obu segmentów do końca IV kwartału 2017 – dodali eksperci. WZA w sprawie podziału zostało zwołane na 20 listopada 2017 r.
Analitycy podkreślają, że w okresie styczeń-wrzesień 2017 spółka odnotowała przedsprzedaż na poziomie 572 lokali (wzrost o 36 proc. rok do roku) oraz 1800 aut JLR (wzrost o 19 proc. rok do roku). Ich zdaniem obecna kapitalizacja grupy implikuje wycenę segmentu motoryzacyjnego przy wskaźniku P/E równym 6 na rok 2017 oraz 5,7 na rok 2018 oraz segmentu deweloperskiego z P/E odpowiednio 7,7 oraz 9.
