Zanim wybierzesz dom maklerski, określ, jakim jesteś inwestorem

Dla większości inwestorów przy wyborze domu maklerskiego wciąż najważniejszym kryterium są opłaty pobierane przez brokera. Niskie opłaty to jednak niejedyne cechy dobrego rachunku inwestycyjnego.

Według danych Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych w Polsce otwartych jest około 1,53 mln rachunków inwestycyjnych. Od początku roku liczba prowadzonych kont zwiększyła się o prawie 32 tys. (dane KDPW nie rozróżniają jednak, ile rachunków jest aktywnych). Wybór najlepszego brokera, który będzie prowadził nasz rachunek, nie jest łatwą sprawą. Domy maklerskie walczą o klientów oferując różnego rodzaju promocje i dodatki do rachunków. Jak się jednak okazuje dla większości inwestorów wciąż najważniejszym kryterium przy wyborze domu maklerskiego jest poziom prowizji płaconej brokerowi przy transakcji oraz dostęp do notowań w czasie rzeczywistym.

Opłaty przede wszystkim

Z badań przeprowadzonych przez Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych oraz Deutsche Bank PBC wynika, że aż dla 78 proc. ankietowanych najważniejszą cechą dobrego rachunku maklerskiego są niskie prowizje. Najbardziej akceptowana prowizja to poziom poniżej 0,29 proc. – wskazało na niego 65 proc. ankietowanych. Prowizje to jednak dla branży maklerskiej jedno z ważniejszych źródeł przychodów. Nie dziwi więc niechęć biur do redukcji tych stawek, szczególnie w tak trudnych czasach dla branży jak?ostatnio. W większości domów maklerskich prowizja od obrotu akcjami oscyluje w granicach 0,38 proc. od wartości zlecenia (dotyczy zakupu?akcji przez Internet – zlecenia?bezpośrednio składane w domu maklerskim są zazwyczaj droższe).

Ostatnio jednak Deutsche Bank zaoferował swoim klientom prowizję rzędu 0,19 proc. (minimum to 3 zł). Według danych zgromadzonych przez porównywarkę finansową Comperia.pl jest to w tej chwili najniższa prowizja na rynku.

Prowizje maklerskie to często jednak niejedyne koszty, jakie musi ponosić inwestor, który inwestuje na giełdzie. Wiele domów maklerskich wciąż pobiera opłatę za prowadzenie rachunku. W skali roku jest to średnio około 50 zł. Z badań SII wynika, że tylko co czwarty inwestor indywidualny byłby skłonny zapłacić za swój rachunek, ale i tak nie więcej niż 50 zł.

Jak się jednak okazuje, niskie opłaty to tylko część cech dobrego rachunku maklerskiego. Jak wskazują inwestorzy równie ważny jest dostęp do notowań w czasie rzeczywistym. Od dłuższego czasu usługa ta jest standardem w domach maklerskich, przy czym np. dostęp do arkusza zleceń już wygląda nieco inaczej. W większości przypadków bezpłatny dostęp inwestorzy mają tylko do jednej najlepszej oferty. Za więcej trzeba uiścić dodatkową, czasami wysoką opłatę.

Lista potrzeb jest długa

Specjaliści wskazują jednak, że przy wyborze domu maklerskiego trzeba wziąć pod uwagę także wiele innych czynników, a nie tylko aspekty kosztowe. Warto m.in. określić, jak często zamierzamy dokonywać transakcji i jakimi kwotami jesteśmy gotowi obracać. Jak wskazują przedstawiciele domów maklerskich, inwestorzy, którzy często dokonują transakcji oprócz poziomu opłat, który w ich przypadku jest jednym z najistotniejszych kryteriów, powinni zwrócić uwagę także m.in. na rodzaj, ilość i jakość otrzymywanych online analiz, sygnałów, komunikatów i informacji oraz dodatkowo zebrać opinie na temat niezawodności i stabilności systemu. To jeszcze nie wszystko.

Elementami dodatkowymi, na które aktywni inwestorzy powinni zwrócić uwagę przy wyborze biura maklerskiego, są również możliwości obserwowania notowań i składania zleceń przez urządzenia mobilne oraz połączenie rachunku inwestycyjnego z kontem bankowym w celu szybkiego transferu środków pieniężnych. Dla wielu zwłaszcza nieco bardziej doświadczonych i posiadających pewną wiedzę rynkową klientów dostępność zintegrowanej?z rachunkiem inwestycyjnym linii kredytowej na zakup papierów wartościowych może być dodatkowym ważnym elementem.

Renoma ma znaczenie

Na nieco inne aspekty powinni zwrócić uwagę inwestorzy, którzy preferują podejście inwestycyjne „kup i trzymaj". Ta grupa klientów analizując oferty domów maklerskich powinna skoncentrować się (oczywiście poza ceną i wszechstronnością oferty) przede wszystkim na dostępności do różnego rodzaju serwisów informacyjnych, analiz fundamentalnych, raportów czy portfeli wzorcowych, które pomogą im przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Nie bez znaczenia pozostanie również fakt możliwości bezpośredniego czy telefonicznego kontaktu z doradcą, maklerem czy analitykiem.

Jak wskazują specjaliści jeszcze na inne aspekty powinni zwrócić uwagę zamożniejsi inwestorzy. Przy dużych inwestycjach należy wziąć pod uwagę, czy broker nie pobierze od nas poza prowizjami i opłatami za rachunek, kwartalnej opłaty za przechowywanie papierów wartościowych (przy aktywnych klientach często odstępuję się od tego). Klienci mniej aktywni, a zwłaszcza ci bardziej majętni, dużą wagę przywiązują także do indywidualnego podejścia i niestandardowych rozwiązań. W ich przypadku również bezpieczeństwo środków, renoma i opinia o samym brokerze są niezwykle ważne.

[email protected]

Opinia

Konkurencja wśród biur jest bardzo duża - Jacek Buczyński, analityk Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC

Wybór biura maklerskiego to jedna z ważniejszych decyzji, przed którymi staje inwestor. Innymi kryteriami będzie oczywiście kierował się inwestor początkujący, a innymi doświadczony. Inne czynniki przy wyborze brać będą pod uwagę aktywni inwestorzy niż dokonujący transakcji sporadycznie. Nie ma więc uniwersalnych zasad, jeśli chodzi o wybór biura, lecz bez względu na profil klienta należy zwrócić uwagę na kilka ważnych czynników. Jedną z częściej podnoszonych przez inwestorów kwestii jest chociażby wysokość kosztów. O ile opłata za rachunek sięgająca zwykle kilkudziesięciu złotych rocznie nie powinna raczej stanowić większego problemu dla różnych grup inwestorów, to już prowizje od transakcji mogą mieć istotne znaczenie, zwłaszcza w przypadku aktywnych strategii, jak np. daytrading. W czasach gdy inwestowanie za pośrednictwem Internetu stało się normą, ważne są również funkcjonalność oraz niezawodność i bezpieczeństwo systemu transakcyjnego oferowanego przez biuro maklerskie, włącznie z ofertą mobilnego dostępu do usług. Kolejnym obszarem, na który klienci powinni zwracać uwagę, jest dostęp do informacji oraz zakres i jakość różnego rodzaju materiałów analitycznych i rekomendacji. Dla początkujących inwestorów często istotna jest również oferta szkoleniowo-edukacyjna. Obecnie konkurencja wśród biur maklerskich jest bardzo duża, a ich oferty różnią się często niezauważalnymi na pierwszy rzut oka szczegółami. Tym cenniejszym źródłem informacji umożliwiającym dokonanie właściwego wyboru mogą więc okazać się także opinie innych klientów czy użytkowników platform transakcyjnych, które można pozyskać w gronie znajomych bądź też na różnego rodzaju forach internetowych.