1. Spread między obligacjami 10- i 2-letnimi po raz pierwszy od 2007 r. znalazł się pod kreską (na razie chwilowo)
2. Pierwsze od lat odwrócenie krzywej rentowności obligacji nie musi być sygnałem natychmiastowych problemów rynków wschodzących
3. Natychmiastowa bessa? Nie tak szybko…
Ale analiza poprzednich przypadków pokazuje, że od pierwszej inwersji do definitywnego szczytu hossy upłynąć może jeszcze wiele miesięcy.
Mamy kolejny epizod sagi pod tytułem „odwrócona krzywa rentowności amerykańskich obligacji jako zwiastun potencjalnych problemów". O ile w marcu–kwietniu wzięliśmy pod lupę sygnał w postaci spadku poniżej zera spreadu 10l – 3m (czyli różnicy rentowności papierów dziesięcioletnich i trzymiesięcznych), o tyle teraz dołącza do niego, przez niektórych uważany za bardziej „klasyczny", spread 10l – 2l (różnica rentowności papierów dziesięcio- i dwuletnich). W trakcie ostatnich turbulencji na rynkach obligacji i on stał się ujemny (na razie na chwilę). Po raz pierwszy od... 2007 r. Bez wątpienia musimy się pochylić nad tą kwestią.
Zyskaj pełen dostęp do aktualnych i sprawdzonych informacji, wnikliwych analiz, komentarzy ekspertów, prognoz i zestawień publikowanych wyłącznie na PARKIET.COM w formie tekstów oraz treści audio i wideo.
Iść za ciosem czy szukać dziury w całym? Pewnie przed takim dylematem stoi dziś wielu inwestorów po tak udanym r...
Łączna wartość ofert publicznych zrealizowanych w Europie w 2025 r. jest aż o połowę niższa od średniej z lat 20...
Średnie i małe spółki w USA powinny wreszcie dostać wiatru w żagle. Hossa za oceanem w tym roku się nie skończy,...
Dla indeksu WIG - Górnictwo kluczowe będzie obserwowanie wsparcia w okolicy 8230 pkt, ponieważ indeks dotarł do...
Posiadacze krajowych akcji będą bardzo miło wspominać zakończony niedawno rok. Hossa sprawiła, że nie brakowało...
Z zebranych przez „Parkiet” prognoz ekspertów banków i domów maklerskich wynika, że nadchodzący rok przyniesie k...
