Grupa o2 sprzeda akcje i pieniądze wyda na przejęcia

W polu zainteresowania internetowej grupy jest inwestycja za 30 mln zł – podali jej właściciele, którzy po debiucie zachowają kontrolę nad firmą. Zarząd liczy, że cena akcji wyniesie do 33 zł

Internetowa grupa, w skład której wchodzi ok. 70 serwisów, w tym portale o2, Pudelek.pl czy Wrzuta.pl, planuje debiut na giełdzie ok. 10 sierpnia. Wczoraj opublikowała prospekt emisyjny.

Zapisy na akcje ruszą w przyszłym tygodniu

Zapisy na oferowane przez Grupę o2 akcje w transzy inwestorów indywidualnych potrwają od 24 do 26 lipca. Od 27 lipca do 1 sierpnia możliwe będą zapisy w transzy inwestorów instytucjonalnych. Oferującym jest DI BRE. Z puli już istniejących akcji Grupy o2 na parkiet trafi do 450 tys. walorów, które dziś należą do trzech zarejestrowanych na Cyprze spółek – Borgosia Investments, Bridge20 Enterprises oraz Jadhave Holdings. Są powiązane z trzema założycielami i członkami zarządu firmy: Michałem Brańskim, Jackiem Świderskim i Krzysztofem Sierotą. Każda z ich spółek sprzeda po 150 tys. walorów Grupy o2. Obecnie każda z nich ma po 33 proc. udziałów w kapitale. Po debiucie będą miały po 26,9 proc. papierów, a 19,3 proc. kapitału Grupy o2 będzie należało do nowych akcjonariuszy.

Spółka zaoferuje inwestorom 1,25 mln nowych akcji (nominał wynosi 0,5 zł). – Zarząd oczekuje, iż z emisji akcji serii B uzyska wpływy brutto w wysokości około 47,5 mln zł. Po uwzględnieniu kosztów emisji, wpływy netto wyniosą około 46,7 mln zł – podała Grupa o2 w prospekcie. Obecni współwłaściciele spółki ze sprzedaży akcji mogą otrzymać 14,85 mln zł. Pieniądze, które trafią do spółki, mają zostać wykorzystane do przejęć na internetowym rynku.

Rozmowy o zakupach trwają

– Są obszary, w których dziś, w przeciwieństwie do konkurencji, nie prowadzimy działalności: to biznes i finanse, nowe technologie czy zdrowie i uroda – mówi Jacek Świderski z zarządu spółki. Jak wynika z danych Megapanelu PBI/Gemius w maju 2012 r. portale z Grupy o2.pl miały łącznie 9,57 mln użytkowników (tzw. real users), co plasowało grupę na dziesiątym miejscu wśród grup witryn w Polsce.

W obrębie zainteresowań spółki są też firmy działające na rynku wyszukiwarek internetowych, mediów społecznościowych, ogłoszeń i internetowego wideo. Firma prowadzi teraz badanie ksiąg w jednym z podmiotów, w który rozważa zainwestowanie 30 mln zł. – Nie możemy niestety podać żadnych informacji na temat tej firmy – mówi Świderski. Grupa rozmawia też z czterema innymi firmami, w które mogłaby zainwestować łącznie 15 mln zł, i interesuje się wstępnie kilkoma kolejnymi, które mogłyby ją kosztować ok. 1,7 mln zł. Jeśli oferta publiczna przebiegnie udanie, grupa będzie rozważać kolejne, większe emisje. Jeśli nie, prowadziła już rozmowy z bankiem o skredytowanie planowanych inwestycji.

Księgowy zabieg

W 2011 r. przychody grupy sięgały 50,6 mln zł (rok wcześniej wynosiły 41,6 mln zł), a zysk netto: 65 mln zł (przy 15,3 mln zł rok wcześniej). Wysoki zysk netto, to skutek wyceny i wniesienia do jednej ze spółek grupy jej internetowych marek. – Udało nam się uzyskać szczególne zezwolenie na wniesienie aportem do spółki o2 całych naszych serwisów, które dzięki temu teraz możemy amortyzować – mówi Jacek Świderski. W związku z nim spółka o2.pl będzie przez kilka najbliższych lat chroniona tarczą podatkową. Firma zapowiedziała chęć przeznaczania zysku lub jego części na wypłacanie dywidendy, o ile nie pojawią się na rynku istotne cele do interesujących ją przejęć.

[email protected]

Niepewna przyszłość reklamy graficznej i rozwoju Internetu

Analitycy uważają, że w związku ze słabnącym tempem wzrostu wpływów z reklamy graficznej, z której pochodzi znaczna część przychodów Grupy o2, jej debiut w tym roku wypadnie gorzej, niż mógłby jeszcze np. dwa lata temu. – Według nas reklama graficzna będzie się miała dobrze, w USA nadal rośnie szybciej niż reklama w wyszukiwarkach. Oczywiście dużo zależy w jej przypadku od ogólnej sytuacji na rynku – mówi Jacek Świderski. Tego typu reklamę wykorzystuje się do kampanii wizerunkowych, na które nakłady bywają w firmach cięte w trakcie spowolnienia gospodarczego. Dlatego jednym z pierwszych czynników ryzyka podkreślanych przez firmę jest także makroekonomiczna sytuacja na rynkach, na których działa. Wśród rodzajów ryzyka zarząd podaje również m.in. przyjęcie w Polsce ACTA, które mogłoby się przełożyć na mniejszy ruch internetowy i pogorszenie sytuacji Grupy o2. Zagrożeniem dla jej działalności mogłyby być też lawinowo narastające procesy (właściciel Pudelka.pl bywa pozywany do sądu przez celebrytów za naruszanie ich dóbr osobistych, ale jak dotąd znaczną część procesów wygrywał). Czynnikiem ryzyka jest też tempo wzrostu liczby internautów w Polsce i popularyzujące się oprogramowanie do blokowania reklam internetowych, z którego według raportu AdStandard 2011 korzysta 29 proc. polskich internautów.