Rekomendacja została przygotowana przy cenie rynkowej 34,60 zł. W środę na giełdzie za walory Wirtualnej Polski (WPH) płacono 34,50 zł.
Autorzy rekomendacji podkreślają, że spółka czerpie korzyści ze swojej pozycji kontrahenta preferowanego, ponieważ zarówno domy mediowe, jak i klienci końcowi wolą płacić za największy zasięg. - Dzięki przewagom technologicznym, kapitalizującym korzyści płynące z Big Data, WPH maksymalizuje wpływ treści na internautów, targetuje reklamy spersonalizowane i zwiększa przychody z reklam –uzasadniają analitycy biura.
Zdaniem ekspertów DM PKO BP coraz intensywniejsza obecność WPH w przestrzeni internetowej wynika z przejęć, które pozostają istotnym narzędziem w strategii spółki. WPH koncentruje się na skalowalnej działalności w branży reklamowej, co pozwala na wykorzystanie ruchu na portalu WP.PL i innych marek w przestrzeni reklamowej przejętych portali oraz w e-handlu.
- Oczekujemy, że wzrost sprzedaży spółki przekroczy wskaźnik rozwoju rynku internetowego w Polsce w ciągu kolejnych dwóch lat. Według naszych szacunków, wzrost przychodów i dźwignia operacyjna powinny wzmocnić przepływy pieniężne i obniżyć poziom zadłużenia; znacząco zwiększy to wartość kapitału akcyjnego w przyszłości – oceniają autorzy raportu.
Prognoza analityków DM PKO BP zakłada, że zysk netto WPH wyniesie 56 mln zł w 2015 roku przy przychodach na poziomie 280 mln zł. W 2016 roku zysk netto wzrośnie do 80 mln zł, a przychody osiągną poziom 310 mln zł.
