Huuuge, które przeprowadziło największą w krajowym sektorze gier ofertę publiczną, w piątek zadebiutuje na GPW. Będzie 435. spółką notowaną na rynku głównym i trzecim tegorocznym debiutantem. Wiele wskazuje, że będzie drugim co do wyceny rynkowej studiem na GPW po CD Projekcie. Przy cenie akcji z IPO wycena Huuuge sięga 4,2 mld zł. Na dokładnie tyle samo w czwartek wyceniane są dwie inne spółki: PlayWay i Ten Square Games. Natomiast jest bardzo duże prawdopodobieństwo, że po otwarciu notowań wycena Huuuge pójdzie w górę. Pytanie tylko jak mocno.
Duży popyt na akcje
Zapytaliśmy o to ekspertów: wszyscy zgodnie prognozują wzrosty, a przeważają oczekiwania rzędu kilkudziesięcioprocentowej przebitki w stosunku do ceny akcji z IPO (50 zł). Przy czym mowa tu raczej o poziomach rzędu 20–30 proc., a nie wyższych. Za udanym debiutem przemawia bardzo duży popyt na akcje Huuuge w trakcie oferty publicznej. Zapisy inwestorów indywidualnych zredukowano o 96,96 proc. (druga co do wysokości redukcja w historii GPW), a księga popytu została pokryta przez instytucje po cenie maksymalnej w ciągu zaledwie godziny. W kontekście debiutu warto też odnotować, że spółka ma tzw. opcję stabilizacyjną. Co do zasady jest ona uruchamiana, gdy kurs rynkowy spadnie poniżej ceny z IPO, ale to każdorazowo decyzja spółki, czy uruchamiać opcję czy nie. O ewentualnych działaniach stabilizacyjnych musi informować raportami bieżącymi.
Oferta pod lupą
Akcje zostały przydzielone 10 lutego. Sprzedano w sumie ponad 33,3 mln walorów, w tym ponad 22 mln zbywanych przez obecnych akcjonariuszy oraz ponad 11,3 mln nowych. W trakcie trwania oferty pojawiła się informacja o zwiększeniu liczby oferowanych akcji do ponad 37 mln, ale ostatecznie w IPO sprzedano ich 33,3 mln. Zapisy na akcje złożyło 20329 inwestorów indywidualnych oraz 125 instytucjonalnych. Łączna wartość oferty sięgnęła 1,7 mld zł, z czego do spółki trafiło 565 mln zł. Pieniądze przeznaczy przede wszystkim na przejęcia. Po zakończeniu oferty wiodącymi akcjonariuszami spółki są: Anton Gauffin, jej założyciel i dyrektor generalny, oraz The Raine Group. Przez 360 dni od pierwszego dnia notowania spółka (lockup dla spółki jest rozumiany jako brak nowych emisji w czasie kiedy obowiązuje) oraz Big Bets OÜ (firma kontrolowana przez Gauffina) mają zakaz sprzedaży akcji. Z kolei w przypadku pozostałych akcjonariuszy sprzedających walory w IPO, części akcjonariuszy niesprzedających oraz członków rady dyrektorów (innych niż Gauffin, którego obowiązuje 360 dni) lockup wynosi 180 dni.
Awans do indeksów
Huuuge powinien awansować do WIG.GAMES, wskaźnika branżowego, który obejmuje aktualnie pięć spółek: CD Projekt, Ten Square Games, 11 bit studios, PlayWaya oraz CI Games. Zdaniem ekspertów Huuuge ma nawet potencjał, żeby w przyszłości awansować do WIG20. Piątkowe notowania Huuuge wystartują nietypowo o godz. 9.30. GPW przypomina, że obrót akcjami tej spółki odbywać się będzie wyłącznie za pośrednictwem banków i domów maklerskich dopuszczonych do działania w segmencie firm amerykańskich, które podlegają ograniczeniom wynikającym z przepisów amerykańskiego prawa.
