Cognor: W planach emisja akcji za ponad 100 mln zł

Za­rząd hut­ni­czej gru­py po­in­for­mo­wał, że pla­nu­je wkrót­ce wy­stą­pić z propo­zy­cją pod­wy­ższe­nia ka­pi­ta­łu o kwo­tę nie mniej­szą niż 100 mln zł.

Jak pre­cy­zu­je Krzysz­tof Zo­ła, dy­rek­tor fi­nan­so­wy Co­gno­ra, to kwo­ta, ja­ka po­win­na wpły­nąć do przed­się­bior­stwa w wy­ni­ku emi­sji, a nie no­mi­nal­na war­tość pod­wy­ższe­nia ka­pi­ta­łu – te­raz wy­no­si on 132,4 mln zł i dzie­li się na 66,2 mln ak­cji.

– Na­szym ce­lem jest zmniej­sze­nie za­dłu­że­nia gru­py, jed­nak w spra­wie szcze­gó­łów nie chcę się w tej chwi­li wy­po­wia­dać – mó­wi Zo­ła. Nie od­po­wia­da, czy cho­dzi o zu­peł­nie no­wą emi­sję, czy kon­wer­sję war­ran­tów. W mar­cu 2011 ro­ku NWZA uchwa­li­ło wa­run­ko­we pod­wy­ższe­nie ka­pi­ta­łu o 132,3 mln zł przez wy­pusz­cze­nie 66,2 mln ak­cji po ce­nie emi­syj­nej 4 zł. Teo­re­tycz­nie hut­ni­cza fir­ma mo­gła­by więc po­zy­skać na­wet 264,8 mln zł.

Kon­wer­sja war­ran­tów, któ­re upraw­nia­ją do ob­ję­cia tych pa­pie­rów, zo­sta­ła prze­su­nię­ta na I po­ło­wę przy­szłe­go ro­ku, po­nie­waż usta­lo­na sztyw­no ce­na emi­syj­na jest o wie­le wy­ższa od ­ce­ny ryn­ko­wej (2,3 zł).

Więk­szość war­ran­tów ob­jął po­śred­nio głów­ny udzia­ło­wiec, pre­zes Prze­my­sław Sztucz­kow­ski, któ­ry kon­tro­lu­je 65,98 proc. ak­cji. Gdy­by zde­cy­do­wał się ob­jąć przy­słu­gu­ją­ce wa­lo­ry no­wej emi­sji, je­go udział wzrósł­by do pra­wie 80 proc., co w związ­ku z prze­kro­cze­niem pro­gu 66 proc. gło­sów wią­za­ło­by się z ogło­sze­niem we­zwa­nia na wszyst­kie po­zo­sta­łe ak­cje. Dla­te­go przed kon­wer­sją war­ran­tów Sztucz­kow­ski mu­si sprze­dać część swo­je­go pa­kie­tu. Tak zresz­tą by­ło w po­przed­nich la­tach – na­byw­ca­mi by­ły fun­du­sze. Za­pew­ne te­raz trud­no by­ło­by je za­chę­cić do in­we­sty­cji, sko­ro kurs suk­ce­syw­nie spa­da.

Wraz z emi­sją ak­cji Co­gnor bę­dzie chciał sprze­dać eu­ro­obli­ga­cje – wszyst­ko z my­ślą o spła­cie po­przed­niej tran­szy, któ­rą mu­si wy­ku­pić do lu­te­go 2014 ro­ku – to 118 mln eu­ro (493 mln zł).

Wczo­raj Co­gnor roz­cza­ro­wał in­we­sto­rów moc­nym ścię­ciem pro­gnoz na 2012 rok. Sza­cun­ki przy­cho­dów zo­sta­ły ob­ni­żo­ne z 1,5–1,6 mld zł do 1,4 mld zł, a EBIT­DA (zysk ope­ra­cyj­ny plus amor­ty­za­cja) z prze­dzia­łu 100–120 mln zł do 75 mln zł. Po trzech kwar­ta­łach przy­cho­dy wy­nio­sły 1,14 mld zł, na­to­miast EBIT­DA 62,2 mln zł.