Oferta obejmuje 95,2 tys. nowych akcji, z czego w transzy dużych inwestorów zaoferowano do 75,2 akcji, do drobnych inwestorów trafi do 20 tys. akcji. Cena akcji w IPO Urteste została ustalona na 100 zł, co oznacza, że wartość oferty to 9,52 mln zł. Debiut na rynku NewConnect planowany jest w III kwartale br.
Pozyskane środki spółka planuje przeznaczyć głównie na prace badawczo-rozwojowe, ochronę patentową testów oraz wyposażenie nowego laboratorium. Urteste specjalizuje się w tworzeniu innowacyjnej technologii do wykrywania z próbek moczu chorób nowotworowych na wczesnych etapach rozwoju. Jej model biznesowy zakłada sprzedaż technologii lub udzielenie wyłącznej licencji dużemu międzynarodowemu graczowi rynkowemu. Z wcześniejszych zapowiedzi zarządu wynika, że spółka spodziewa się komercjalizacji swoich najbardziej zaawansowanych projektów w perspektywie dwóch–trzech lat.
Wybierającą się na giełdę spółkę wycenili analitycy DM BOŚ. Biorąc pod uwagę wczesny etap rozwoju projektów, skupili się na kilku podejściach do wyceny: analizie transakcji na rynku diagnostyki laboratoryjnej, scenariuszach bazujących na rNPV projektów, metodzie C/S i oszacowaniu rNPV potencjalnych transakcji. Stosując model rNPV, uzyskali wartość projektów półki w przedziale 138–215 mln zł i wartość spółki wyliczoną metodą sumy części składowych w wysokości 133–209 mln zł z uwzględnieniem akcji nowej emisji. – Uważamy, że spółka jest na wczesnym etapie rozwoju, więc patrząc na transakcje referencyjne, powinna być w niższym przedziale wyceny. Wraz z postępowaniem badań klinicznych wycena powinna znacząco rosnąć. Przy relatywnie wysokiej czułości i swoistości testów spółka powinna być wyceniana w wyższych przedziałach cenowych. Jednak droga do udowodnienia jakości testów może być długa – wskazują eksperci DM BOŚ.
Prowadzone przez spółkę prace badawczo-rozwojowe skoncentrowane są na trzech projektach. Najbardziej zaawansowanymi są Panuri oraz Easy-Test. Celem pierwszego projektu jest opracowanie testu stosowanego w diagnostyce raka trzustki, zaś celem projektu Easy-Test jest opracowanie testu stosowanego w diagnostyce raka prostaty. Celem trzeciego projektu jest opracowanie testów diagnostycznych dla 13 typów nowotworów. Spółka ma w planach kolejne emisje akcji w celu dalszego finansowania swoich projektów. jim
