Zgodnie z punktem 16 Załącznika Nr 1 do Uchwały Nr 293/2010 Zarządu Giełdy z dnia 31 marca 2010 roku, Zarząd MERIT INVESTMENTS ASI S.A. przekazuje do publicznej wiadomości raport miesięczny za pa¼dziernik 2020 roku.

I. Informacje na temat wystąpienia tendencji i zdarzeń w otoczeniu rynkowym Spółki, które w ocenie Spółki mogą mieć w przyszłości istotne skutki dla kondycji finansowej oraz wyników finansowych MERIT INVESTMENTS ASI S.A.

W kontekście prowadzenia działalności inwestycyjnej przez Spółkę - Alternatywną Spółkę Inwestycyjną (ASI) - znaczenie ma zarówno koniunktura gospodarcza jak i dalszy rozwój sytuacji na rynkach kapitałowych. MERIT INVESTMENTS ASI S.A. prowadzi działalność inwestycyjną, typową dla funduszy o charakterze Opportunity Fund. Korzystając z braku przywiązania do wybranych sektorów Spółka może w ramach realizacji celu inwestycyjnego ASI, mając na uwadze wyłączny przedmiot działalności MERIT INVESTMENTS ASI S.A., którym jest zbieranie aktywów od inwestorów w celu ich lokowania w interesie tych inwestorów, zgodnie z określoną polityką i strategią inwestycyjną, lokować środki pieniężne w różne klasy aktywów z wyłączeniem derywatów. Korzystne tendencje rynkowe mogą mieć pozytywny wpływ na wyniki finansowe Spółki, korzystając ze wzrostu wartości lokat w portfelu inwestycyjnym. Zwiększenie wartości i płynności instrumentów finansowych, a w konsekwencji zwiększenie potencjału rozwojowego to możliwe korzyści dla Spółki, podczas występowania korzystnych tendencji na rynkach kapitałowych. Z kolei negatywny rozwój sytuacji na rynkach kapitałowych i pogorszenie się kondycji gospodarki regionu może mieć niekorzystny wpływ na wyniki finansowe Spółki, jej kondycję finansową, w tym na pogorszenie się wska¼ników płynności Spółki jak również obniżenie zdolności do regulowania zobowiązań, między innymi przez pogorszenie się sumy bilansowej w wyniku spadku wartości lokat w portfelu inwestycyjnym Spółki, zależnym istotnie od kapitalizacji rynkowej instrumentów znajdującym się w danym okresie w portfelu inwestycyjnym. Negatywna sytuacja na rynkach kapitałowych może ograniczyć Spółce dostęp do nowych ¼ródeł finansowania, niezbędnego do zwiększenia skali zakupów w celu rozbudowy portfela inwestycyjnego. Kontynuacja wyprzedaży akcji na giełdach w wyniku pandemii może spowodować opó¼nienie lub czasowe uniemożliwienie sprzedaży akcji spółek portfelowych w celu uwolnienia gotówki na kolejne zakupy do portfela inwestycyjnego Spółki. W dłuższym terminie, utrzymywanie się negatywnego trendu na rynkach kapitałowych może dodatkowo spowodować, iż wyjścia z dokonanych przez Spółkę inwestycji również w spółki niepubliczne będą utrudnione lub niemożliwe, co będzie miało negatywne skutki dla kondycji finansowej oraz wyników finansowych MERIT INVESTMENTS ASI S.A., w krótkim lub nawet w długim terminie. Utrzymywanie się negatywnego trendu na giełdach, obniżanie wycen spółek będących w dobrej kondycji finansowej, a w konsekwencji niedoszacowanie wycen tych spółek może być wykorzystywane przez Spółkę do zwiększania zaangażowania w zakresie wybranych instrumentów finansowych w portfelu inwestycyjnym. Takie sytuacje miały miejsce w pa¼dzierniku i dotyczyły emitentów z ryku głównego i alternatywnego. W dłuższym horyzoncie tego typu transakcje mogą mieć pozytywne skutki dla kondycji finansowej oraz wyników finansowych MERIT INVESTMENTS ASI S.A., pomimo ewentualnych, chwilowych negatywnych wpływów na wynik finansowy, wynikających chociażby z tymczasowego obniżenia się wartości dokonywanych inwestycji, spowodowanych dużą zmiennością wycen walorów w portfelu Spółki podczas zmiany trendów i pogarszania się nastrojów wśród inwestorów. Utrzymywanie się negatywnego trendu na rynkach kapitałowych może spowodować, iż będzie dochodzić do sprzedaży akcji spółek portfelowych poniżej ich ceny nabycia, co zostanie odnotowane w sprawozdaniu finansowym Spółki za dany okres obrachunkowy jako strata finansowa, a w konsekwencji obniży wartość aktywów Spółki, jak również wartość kapitałów własnych i sumy bilansowej. Utrzymywanie się negatywnego trendu na rynkach kapitałowych może niezależnie od spadku wyceny wartości portfela, opó¼nić sam proces sprzedaży walorów z portfela, gdzie według projekcji zawsze zakładany jest między innymi scenariusz osiągnięcia zysku z danej pozycji w celu uwolnienia gotówki na pokrycie kosztów operacyjnych, czy na finansowanie nowych pozycji do portfela inwestycyjnego MERIT INVESTMENTS ASI S.A.

II. Wykaz wszystkich informacji opublikowanych przez Emitenta w trybie raportu bieżącego w okresie objętym raportem.

1. W pa¼dzierniku 2020 roku Spółka przekazała do publicznej wiadomości za pośrednictwem systemu EBI raporty:
- W dniu 14/10/2020 raport numer 20/2020 - Raport miesięczny za wrzesień 2020 roku
2. W pa¼dzierniku 2020 roku spółka nie przekazywała do publicznej wiadomości raportów za pośrednictwem systemu ESPI.

III. Informacje na temat realizacji celów emisji, jeżeli taka realizacja, choćby w części, miała miejsce w okresie objętym niniejszym raportem.

Emitent prowadził bieżące prace operacyjne i analityczne przy przebudowie portfela inwestycyjnego. Emitent kontynuował badania i analizy potencjalnych celów inwestycyjnych zarówno na rynku niepublicznym jak i na rynku kapitałowym.

IV. Kalendarz inwestora obejmujący wydarzenia mające mieć miejsce w miesiącu grudniu 2020 roku.
- Raport miesięczny za listopad 2020 roku – 14 grudnia 2020 roku
Data Imię i Nazwisko Stanowisko Podpis
2020-11-14 11:04:19Piotr BrewczyńskiPrezes Zarządu