| Zgodnie z punktem 16 Załącznika Nr 1 do Uchwały Nr 293/2010 Zarządu Giełdy z dnia 31 marca 2010 roku, Zarząd MERIT INVESTMENTS ASI S.A. przekazuje do publicznej wiadomości raport miesięczny za styczeń 2021 roku. I. Informacje na temat wystąpienia tendencji i zdarzeń w otoczeniu rynkowym Spółki, które w ocenie Spółki mogą mieć w przyszłości istotne skutki dla kondycji finansowej oraz wyników finansowych MERIT INVESTMENTS ASI S.A. W kontekście prowadzenia działalności inwestycyjnej przez fundusz - Alternatywną Spółkę Inwestycyjną (ASI) - znaczenie ma zarówno koniunktura gospodarcza jak i dalszy rozwój sytuacji na rynkach kapitałowych. MERIT INVESTMENTS ASI S.A. prowadzi działalność inwestycyjną, typową dla funduszy kapitałowych o charakterze Opportunity Fund. Korzystając z braku przywiązania do wybranych sektorów, fundusz może w ramach realizacji celu inwestycyjnego ASI, mając na uwadze wyłączny przedmiot działalności MERIT INVESTMENTS ASI S.A., którym jest zbieranie aktywów od inwestorów w celu ich lokowania w interesie tych inwestorów, zgodnie z określoną polityką i strategią inwestycyjną, lokować środki pieniężne w różne klasy aktywów z wyłączeniem derywatów. Korzystne tendencje rynkowe mogą mieć pozytywny wpływ na wyniki finansowe Spółki, korzystając ze wzrostu wartości lokat w portfelu inwestycyjnym. Zwiększenie wartości i płynności instrumentów finansowych, a w konsekwencji zwiększenie potencjału rozwojowego to możliwe korzyści dla Spółki, podczas występowania korzystnych tendencji na rynkach kapitałowych. Z kolei negatywny rozwój sytuacji na rynkach kapitałowych i pogorszenie się kondycji gospodarki regionu może mieć niekorzystny wpływ na wyniki finansowe Spółki, jej kondycję finansową, w tym na pogorszenie się wska¼ników płynności Spółki jak również obniżenie zdolności do regulowania zobowiązań, między innymi przez pogorszenie się sumy bilansowej w wyniku spadku wartości lokat w portfelu inwestycyjnym funduszu, zależnym w dużej mierze od kapitalizacji rynkowej instrumentów znajdującym się w danym okresie w portfelu inwestycyjnym. Negatywna sytuacja na rynkach kapitałowych może ograniczyć Spółce dostęp do nowych ¼ródeł finansowania, niezbędnego do zwiększenia skali zakupów akcji i udziałów w celu rozbudowy portfela inwestycyjnego funduszu. Wyprzedaż akcji na giełdach, np. w wyniku pandemii czy zmiany trendu może spowodować opó¼nienie lub czasowe uniemożliwienie sprzedaży akcji spółek portfelowych z zyskiem, w celu uwolnienia gotówki na kolejne zakupy do portfela inwestycyjnego funduszu. W dłuższym terminie, utrzymywanie się negatywnego trendu na rynkach kapitałowych może dodatkowo spowodować, iż wyjścia z dokonanych inwestycji również w spółki niepubliczne będą utrudnione lub niemożliwe, co będzie miało negatywne skutki dla kondycji finansowej oraz wyników finansowych MERIT INVESTMENTS ASI S.A., w krótkim lub nawet w długim terminie. Utrzymywanie się negatywnego trendu na giełdach lub czasowe obniżanie wycen poszczególnych spółek będących w dobrej kondycji finansowej, a w konsekwencji niedoszacowanie wycen tych spółek może zostać wykorzystywane przez fundusz do zwiększania zaangażowania w zakresie wybranych instrumentów finansowych w portfelu inwestycyjnym. Takie sytuacje miały miejsce w styczniu 2021 roku i dotyczyły emitentów z rynku głównego i alternatywnego na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. W dłuższym horyzoncie tego typu transakcje mogą mieć pozytywne skutki dla kondycji finansowej oraz wyników finansowych MERIT INVESTMENTS ASI S.A., pomimo ewentualnego krótkoterminowego negatywnego wpływu na wynik finansowy funduszu. Między innymi ze względu na możliwość czasowego obniżania się wycen lokat w portfelu inwestycyjnym. Utrzymywanie się negatywnego trendu na rynkach kapitałowych lub powrót do bessy może spowodować, iż będzie dochodzić do sprzedaży akcji spółek portfelowych funduszu poniżej ich ceny nabycia, co zostanie odnotowane w sprawozdaniu finansowym za dany okres obrachunkowy jako strata finansowa, a w konsekwencji obniży wartość aktywów funduszu, jak również wartość kapitałów własnych i sumy bilansowej. Utrzymywanie się negatywnego trendu na rynkach kapitałowych może niezależnie od spadku wyceny wartości portfela, opó¼nić sam proces sprzedaży walorów z portfela, gdzie według projekcji zawsze zakładany jest między innymi scenariusz osiągnięcia zysku z danej pozycji w celu uwolnienia gotówki na pokrycie kosztów operacyjnych, czy na finansowanie nowych pozycji do portfela inwestycyjnego MERIT INVESTMENTS ASI S.A. W styczniu 2021 roku przeważały wzrosty wycen spółek portfelowych, co będzie miało istotne, w pozytywnym zakresie, skutki dla kondycji finansowej oraz wyników finansowych MERIT INVESTMENTS ASI S.A. Otoczenie rynkowe sprzyjało nie tylko w uzupełnianiu portfela nowymi walorami. Sprzyjało również w wyjściu z części inwestycji portfelowych funduszu. Z kolei środowisko niskich stóp procentowych pozwalało w styczniu 2021 roku współfinansować nowe zakupy do portfela inwestycyjnego funduszu z wykorzystaniem długu oprocentowanego przy koszcie pieniądza na poziomie dwustu punków bazowych. Istotnym zdarzeniem jakie miało miejsce w styczniu 2021 roku było przekroczenie wartości transakcji rynkowych w ramach jednego miesiąca, które pierwszy raz w historii było wyższe niż jeden milion złotych. Styczeń 2021 roku był okresem rekordowej aktywności funduszu na rynku giełdowym. Wartość zrealizowanych operacji w ramach transakcji kupna i sprzedaży akcji podczas zleceń sesyjnych funduszu przekroczyła kwotę 1.186,47 tys. złotych, co stanowi wzrost o ponad 27% w stosunku do miesiąca poprzedzającego. II. Wykaz wszystkich informacji opublikowanych przez Emitenta w trybie raportu bieżącego w okresie objętym raportem. 1. W styczniu 2021 roku Spółka przekazała do publicznej wiadomości za pośrednictwem systemu EBI raporty: 1.1 W dniu 14 stycznia 2021 raport numer 1/2021 - Raport za grudzień 2020 roku 1.2 W dniu 23 stycznia 2021 raport numer 2/2021 - Harmonogram publikacji raportów okresowych w 2021 roku. 1.3 W dniu 23 stycznia 2021 raport numer 3/2021 – Rejestracja przez Sąd Rejestrowy KRS zmian w Statucie Spółki 1.4 W dniu 26 stycznia 2021 raport numer 4/2021 – Rejestracja przez Sąd Rejestrowy KRS zmian w Statucie Spółki – uzupełnienie raportu 3/2021. 2. W Styczniu 2021 roku spółka przekazywała do publicznej wiadomości raport za pośrednictwem systemu ESPI: 2.1 W dniu 23 stycznia 2021 roku raport bieżący 1/2020 - Wezwanie do złożenia dokumentów akcji Spółki celem ich przymusowej dematerializacji. III. Informacje na temat realizacji celów emisji, jeżeli taka realizacja, choćby w części, miała miejsce w okresie objętym niniejszym raportem. Emitent prowadził bieżące prace operacyjne i analityczne przy przebudowie portfela inwestycyjnego. Emitent kontynuował badania i analizy potencjalnych celów inwestycyjnych zarówno na rynku niepublicznym jak i na rynku kapitałowym. IV. Kalendarz inwestora obejmujący wydarzenia mające mieć miejsce w miesiącu marcu 2021 roku. - Raport miesięczny za luty 2021 roku do 14 marca 2021 roku - Raport roczny za rok 2020 roku w dniu 19 marca 2021 roku |
| Data | Imię i Nazwisko | Stanowisko | Podpis | ||
| 2021-02-14 23:47:14 | Piotr Brewczyński | Prezes Zarządu |
