DGAP-Adhoc: Premiere AG: Die Bundesliga wieder zu Hause bei Premiere

Publikacja: 19.07.2007 05:05

Premiere AG / Vereinbarung

19.07.2007

Veröffentlichung einer Ad-hoc-Meldung nach § 15 WpHG, übermittelt durch die DGAP - ein Unternehmen der EquityStory AG.

Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.

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Premiere erwirbt vom bisherigen Rechteinhaber arena die exklusive Sublizenz

an den Pay-TV-Rechten für die Bundesliga und 2. Fußballbundesliga für die

Spielzeiten 2007/2008 und 2008/2009. Auch die Rechte für

Bundesligaübertragungen in Sportsbars gehen exklusiv an Premiere. Die

Deutsche Fußball Liga (DFL) hat dieser Transaktion zugestimmt. Damit ist

Premiere wieder der wichtigste Medienpartner der DFL. Außerdem übernimmt

Premiere die bisher von arena gehaltenen TV-Rechte an der spanischen

Primera División und der englischen Premier League. Die Sublizenzierung der

Bundesliga-Rechte ist das Kernstück einer umfassenden Vereinbarung zwischen

Premiere, arena und Unitymedia, die nach Gesprächen mit dem

Bundeskartellamt in den vergangenen Monaten modifiziert wurde. Gegen das

ursprünglich im Februar 2007 geschlossene Vertragswerk hatte das

Bundeskartellamt Bedenken angemeldet. Die neu abgeschlossene Vereinbarung

wird vom Bundeskartellamt toleriert: Das Verfahren wurde eingestellt, der

Vertrag kann ab dem heutigen Tag vollzogen werden. arena erhält, wie

bereits bei der Februar-Transaktion vereinbart, 16,4 Millionen Aktien der

Premiere AG aus einer genehmigten Kapitalerhöhung. Die Aktien werden

weiterhin vom Schweizer Finanzinstitut Pictet & Cie. verwaltet. Pictet hat

sich vertraglich verpflichtet, die mit den Aktien verbundenen Stimmrechte

nicht auszuüben. Außerdem schließt die Vereinbarung mit dem Finanzinstitut

jegliche Einflussnahme von arena auf die Unternehmenspolitik von Premiere

aus. Pictet muss nach den Vorgaben des Kartellamts die Premiere Aktien bis

zum 30. Juni 2009 veräußern. Die bei der Februar-Transaktion mit Pictet

vertraglich festgelegte Haltefrist für die Premiere Aktien betrug sechs

Monate und läuft am 8. August 2007 aus.

Premiere mit rund 4,2 Millionen Abonnenten ab 1. August:

? 3,5 Millionen mit direkter Kundenbeziehung

? Rund 700.000 als indirekte Kunden über arena, Unitymedia, Kabel

Baden-Württemberg

Zum 1. August wird Premiere die höchste Abonnentenzahl seiner

Unternehmensgeschichte aufweisen: rund 4,2 Millionen. Etwa 3,5 Millionen

Abonnenten wird Premiere im traditionellen Geschäftsmodell mit direkter

Kundenbeziehung bedienen. Zusätzlich erreicht Premiere rund 700.000 Kunden

über die Satellitenplattform von arena und die Kabelplattformen von

Unitymedia und Kabel Baden-Württemberg (Kabel BW). Dort wird 'Premiere

Bundesliga' im Rahmen laufender arena-Verträge übertragen und

freigeschaltet. Premiere gewährt arena und Unitymedia eine Rücklizenz mit

dem Recht, 'Premiere Bundesliga' auf ihrer jeweiligen Plattform nicht

exklusiv - parallel zu Premiere - zu vermarkten. Sie zahlen dafür an

Premiere einen Festbetrag pro Abonnent und Monat. Nach Vorgabe des

Kartellamts enden diese Kooperationen zur Vermarktung der Bundesliga am 30.

Juni 2009. Unabhängig davon kann Premiere in den Kabelnetzen von Unitymedia

und Kabel BW seinen Abonnenten die Bundesliga eigenständig anbieten und

neue Kunden für alle Premiere Pakete gewinnen.

Premiere verlängert Einspeiseverträge mit Unitymedia bis Ende 2013:

? Bisherige Bandbreite für weitere sechs Jahre garantiert

? Zusätzliche Einspeisung von Premiere HD

? Premiere behält direkte Kundenbeziehungen

Mit der neuen Vereinbarung hat Premiere auch die Einspeiseverträge mit

Unitymedia bis Ende 2013 verlängert. Die bisherige Bandbreite bel von

Unitymedia weiterhin direkt halten und die Kunden direkt betreuen.

Kernelemente für die wirtschaftliche Bewertung der Transaktion

Die Vertragspartner haben über die finanziellen Details der Transaktion

Stillschweigen vereinbart. Die Kernelemente für die wirtschaftliche

Betrachtung der Transaktion lassen sich jedoch klar identifizieren:

? Premiere kann die Bundesliga ebenso wie alle anderen Programmpakete

bundesweit mit direkten Kundenbeziehungen vermarkten und so das volle

Umsatzpotenzial ausschöpfen. Dazu trägt auch der neue Einspeisevertrag mit

Unitymedia bei.

? Mit seinen neuen Paketen 'Premiere Bundesliga' und 'Premiere Fußball

Plus' hat Premiere gute Chancen, sowohl die Anzahl der Abonnenten als auch

den ARPU (Umsatz pro Abonnent) zu steigern. Auch die Kombination von

'Premiere Bundesliga' mit anderen Premiere Paketen birgt zusätzliches

Umsatzpotenzial.

? Die neuen Fußball-Abos können dazu beitragen, eine erhebliche Anzahl

ehemaliger Premiere Kunden zurückzugewinnen, die aufgrund des Verlusts der

Bundesliga gekündigt hatten.

? Premiere verbucht ab August zusätzliche Umsätze von rund 700.000

arena-Kunden, für die keine Gewinnungs- oder Betreuungskosten anfallen.

? Die Erlöse aus der Vermarktung der TV-Werbung rund um die

Bundesligaübertragungen fließen direkt Premiere zu.

? Die Absatzchancen für innovative Hardware wie Interaktiv-Receiver,

HD-Receiver oder Premiere Digital-Rekorder werden erheblich verbessert.

? Die Bankgarantien für die Bundesligarechte werden bis 2009 von arena

gestellt. Damit bleiben die Kreditlinien von Premiere unangetastet und die

finanzielle Flexibilität voll

erhalten.

? Als Gegenleistung gewährt Premiere arena 16,4 Millionen Aktien. Außerdem

entrichtet Premiere, gestreckt über die kommenden beiden

Bundesliga-Spielzeiten, Lizenzzahlungen an arena. Deren Größenordnung liegt

unterhalb der Lizenzsumme, die Premiere in den Jahren 2005/2006 bezahlt

hat.

Vorstand und Aufsichtsrat der Premiere AG haben jedes einzelne Element

dieser Transaktion sorgfältig geprüft und bewertet. Premiere ist überzeugt,

dass das Unternehmen mit dieser Transaktion - auch im Vergleich zu der im

Februar bekannt gegebenen Vereinbarung - erhebliche Vorteile in

strategischer Hinsicht und ein signifikantes Wachstumspotenzial für Umsatz

und Margen gewonnen hat.

Christine Scheil

Leitung Investor Relations

Tel.: +49 89/99 58-10 10

[email protected]

DGAP 19.07.2007

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Sprache: Deutsch

Emittent: Premiere AG

Medienallee 4

85774 Unterföhring Deutschland

Telefon: +49 (0)89 9958-02

Fax: +49 (0)89 9958-6239

E-mail: [email protected]

Internet: www.premiere.de

ISIN: DE000PREM111

WKN: PREM11

Indizes: MDAX

Börsen: Amtlicher Markt in Frankfurt (Prime Standard); Freiverkehr in

Berlin, Düsseldorf, Hamburg, München, Stuttgart

Ende der Mitteilung DGAP News-Service

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