DGAP-News: Pfleiderer AG: Die Pfleiderer AG plant Ausgabe einer Hybrid-Anleihe

Pfleiderer AG / Anleiheemission/Anleiheemission

10.04.2007

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Die Pfleiderer AG plant Ausgabe einer Hybrid-Anleihe

Neumarkt, 10. April 2007 - Im Zuge der Ausweitung der weltweiten

Marktpräsenz im margenstarken Holzwerkstoffgeschäft und durch die Übernahme

der schwedischen Pergo AB plant die im MDAX gelistete Pfleiderer AG (ISIN

DE0006764749) die Begebung einer Hybrid-Anleihe über ihre

Finanzierungsgesellschaft Pfleiderer Finance B.V. mit Sitz Deventer,

Niederlande, mit einem Volumen von 200 bis 250 Millionen EUR. Die

Pfleiderer AG wird von Moody's gegenwärtig mit Ba2 (Ausblick: stabil) und

von Fitch mit BB (Ausblick: positiv) eingestuft.

Die Pfleiderer-Anleihe ist nachrangig besichert und wird voraussichtlich

von beiden Agenturen zwei Stufen unterhalb des Senior- bzw. IDR Ratings der

Gesellschaft bewertet.

Die genauen Bedingungen der Anleihe werden auf Basis marktüblicher

Konditionen im Anschluss an eine pan-europäische Roadshow festgelegt. Als

Joint Structuring Advisors und Joint Lead Managers für Pfleiderers geplante

Hybrid-Kapital-Transaktion wurden ABN AMRO und Barclays Capital gewählt.

Die Anleihe wird gemäß internationalen Rechnungslegungsgrundsätzen (IFRS)

als Eigenkapital bilanziert. Von Moody's wird die Anleihe zu 50 %, von

Fitch zu 75 % als Eigenkapital eingestuft.

Der Erlös aus der Begebung dieser Anleihe soll gemeinsam mit anderen

Finanzierungs-mitteln zur Refinanzierung des Brückenkredits dienen, den die

Pfleiderer AG kürzlich für die strategische Übernahme der schwedischen

Pergo AB aufgenommen hat.

Mit der Ausgabe der Hybrid-Anleihe baut Pfleiderer die finanzielle

Flexibilität weiter aus. 'Durch die Nutzung von Hybrid-Kapital folgt

Pfleiderer seiner Strategie, Übernahmen mit Eigenkapital und

eigenkapital-ähnlichen Instrumenten zu finanzieren. Dadurch wollen wir

ausschließen, dass sich Übernahmen nachteilig auf das sich stetig

verbessernde Kreditprofil von Pfleiderer auswirken', so Derrick Noe,

Finanzvorstand der Pfleiderer AG.

PFLEIDERER AG, Neumarkt

Gala Conrad

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Richard Berg

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DGAP 10.04.2007

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www: www.pfleiderer.com

ISIN: DE0006764749

WKN: 676474

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