Podatek od dywidendy i podatek od obrotu akcjami rozliczane są w odmienny sposób i tego pierwszego nie da się odzyskać

Czy w przypadku straty na obrocie akcjami mogę odzyskać zapłacony podatek od dywidendy

W pierwszej kolejności należy zwrócić uwagę na odcięcie dywidendy od kursu giełdowego. Na następnej sesji po dniu dywidendy (z racji rozliczeń między domami maklerskimi a KDPW, termin ten jest przesunięty o trzy dni sesyjne) kurs akcji zostaje bowiem pomniejszony o wartość brutto dywidendy.

Przykładowo, jeśli akcje spółki wyceniano pod koniec dnia dywidendy na 7 zł, samą dywidendę ustalono na 0,5 zł, to kolejnego dnia kurs odniesienia papierów zostanie zmniejszony do 6,5 zł. Odcięcie wartości wypłaconego zysku spółki, uzasadnione z ekonomicznego punktu widzenia, w połączeniu z podatkiem, może być jednak początkiem problemów inwestora. Dlaczego? W dniu wypłaty dywidendy gracz giełdowy zawsze otrzymuje na swój rachunek kwotę netto. Podatek zaś odprowadzany jest przez emitenta.

www.par­kiet.com/szko­la­giel­do­wa

po­ma­ga­my in­we­sto­rom za­ro­bić pierw­szy mi­lion

Jakie ma to praktyczne znaczenie? Jeśli kurs spółki, po skorygowaniu o kwotę dywidendy, nie wzrośnie, inwestor poniesie rzeczywistą stratę. Przykładowo, po odcięciu kurs wynosi 6,50 zł (pierwotnie 7 zł). Dywidendę brutto określono na 0,50 zł. Na rachunku inwestora pojawi się w przyszłości tylko 0,40 zł (podatek wynosi 19 proc., co po zaokrągleniu daje 10 gr). Oznacza to, że otrzymana dywidenda nie zrekompensuje odcięcia kursu (7 zł > 6,5 zł + 0,4 zł). Jeśli akcje nie odrobią ponad 1,5 proc., inwestor odnotuje ujemny wynik operacji. W takim przypadku pojawia się pytanie o możliwość odzyskania 19 proc. podatku. Odliczenie nie jest jednak możliwe. Wynika to z faktu, że obrót papierami oraz dywidendy są obciążone dwoma różnymi podatkami. Ten pierwszy inwestor rozlicza samodzielnie, drugi ma charakter zryczałtowany i odprowadza go sama spółka wypłacająca dywidendę. Inwestorowi pozostaje w takim wypadku jedynie możliwość rozliczenia strat z handlu papierami w kolejnych latach i obniżenie przyszłych zobowiązań podatkowych z tytułu podatku od zysków z obrotu.

Trwa ak­cja: „Szko­ła gieł­do­wa". Inwestorze! Masz py­ta­nia do­ty­czą­ce in­we­sty­cji? Przy­ślij je nam na adres [email protected], a my zadamy je giełdowym eks­per­tom