Lubawa przejmie Mirandę i Efekt System

We wtorek ma dojść do podpisania listu intencyjnego w tej sprawie – wynika z naszych informacji. Cała operacja ma zostać sfinalizowana do listopada tego roku

Nnegocjacje dotyczące przejęcia przez Lubawę dwóch spółek należących do Stanisława Litwina, czyli Mirandy i Efekt Systemu, trwały kilka miesięcy, ale zakończyły się sukcesem. – Mimo wcześniejszych rozbieżności osiągnęliśmy porozumienie – przyznaje Przemysław Borgosz, prezes Lubawy.

Nie zdradza jednak szczegółów. Według naszych nieoficjalnych informacji w przyszłym tygodniu, zapewne we wtorek, ma dojść do podpisania listu intencyjnego, w którym zostaną określone wszystkie warunki przygotowywanej transakcji.

[srodtytul]Płatność akcjami i gotówką[/srodtytul]

Lubawa wytwarzająca wyroby z materiałów powlekanych (m. in. namioty wojskowe, kombinezony ochronne) zapłaci za majątek przejmowanych spółek, specjalizujących się w produkcji tkanin i dzianin, przede wszystkim własnymi akcjami. Częściowo płatność nastąpi również gotówką. W efekcie Stanisław Litwin zostanie wiodącym akcjonariuszem giełdowego przedsiębiorstwa (teraz ma ponad 5 proc. walorów).

W najbliższym czasie zarząd Lubawy zwoła walne zgromadzenie, które będzie jeszcze musiało zaakceptować transakcję. Do tej pory konieczne będzie przeprowadzenie badania finansowo-prawnego (due diligence) przejmowanych firm. – Znamy kondycję tych spółek i jesteśmy pewni, że nie będzie żadnych niespodzianek – mówi szef Lubawy.

Borgosz zapewnia, że wszyscy wiodący akcjonariusze giełdowej spółki popierają przejęcie. Posiadają jednak łącznie tylko około 25 proc. kapitału. Akcjonariat Lubawy jest mocno rozproszony (największy, 9,9-proc. pakiet ma Krzysztof Fijałkowski). Może to oznaczać, że na walnym zgromadzeniu nie będzie odpowiedniej liczby głosów do podjęcia uchwał.

To spowoduje konieczność zwołania kolejnego zgromadzenia, na którym przepisy dotyczące kworum nie będą już obowiązywać. Zdaniem Borgosza operacja powinna zakończyć się do listopada.

[srodtytul]Korzyści ze współpracy[/srodtytul]

Szef Lubawy podkreśla, że przejęcie pozwoli uzyskać korzyści ze zwiększenia skali działania. Firmy będą współpracowały głównie w sprzedaży, logistyce i zakupach, a także wdrażały wspólne projekty. Zgodnie z założeniami powstanie grupa o łącznych przychodach ponad 150 mln zł i 10 mln zł zysku netto.

Borgosz uważa, że Stanisław Litwin jako dominujący akcjonariusz będzie również gwarantował stabilność całego biznesu. – Powinno to zostać docenione przez inwestorów instytucjonalnych – dodaje. Lubawa jest teraz wyceniana przez rynek na nieco ponad 84 mln zł.