Spółka oferuje inwestorom 2,16 mln nowych akcji serii E (w tym 0,35 mln detalistom). Obecnie jej kapitał dzieli się na 6,48 mln walorów. Jeśli sprzeda wszystkie oferowane akcje, pozyska prawie 30 mln zł brutto, a jej kapitalizacja wyniesie prawie 117 mln zł.
Przy takim założeniu wskaźnik cena/zysk za 2012 r. wyniesie 15. Analitycy DM BOŚ (oferujący) prognozują, że w tym roku zysk netto Mercatora będzie podobny jak w 2012 r. i wyniesie 7,7 mln zł. Oznacza to, że prognozowany C/Z na ten rok sięga 15,1.
Dla porównania: Kossan Rubbe i Supermax, malezyjscy producenci rękawic lateksowych, mają C/Z (na 2013 r.) odpowiednio na poziomie 16 i 12,3. Natomiast pochodzący z USA Ansell i Cardinal Health wyceniani są na ok. 16-krotność prognozowanego tegorocznego zysku netto.
Pozyskane z emisji środki mają zostać przeznaczone na rozbudowę fabryki w Tajlandii (ok. 13 mln zł). Warta 30 mln zł inwestycja rozpoczęła się w 2012 r. i ma się zakończyć w IV kwartale 2014 r. Rozbudowa fabryki ma pozwolić na zwiększenie potencjału produkcyjnego z obecnych 40 mln sztuk rękawic do 100 mln miesięcznie.
Pozostałe wpływy mają zasilić kapitał obrotowy. Grupa ma 25-proc. udział w rynku rękawic medycznych w Polsce i chce wprowadzić swoje przedstawicielstwa w Rosji i Bułgarii, a także zwiększyć sprzedaż w innych krajach Europy Wschodniej i Azji. Mercator zamierza też poszerzać ofertę produktów komplementarnych (np. włókninowych zestawów obłożeń operacyjnych). W przypadku uzyskania niższych wpływów z emisji niż planowane, zwiększenie kapitału obrotowego ma być finansowane długiem. Wskaźnik dług netto/ EBITDA na koniec czerwca wyniósł 2,7.
