BDM PKO BP wycenił akcje KGHM na 18,8 zł, sumując poszczególne aktywa koncernu (wczoraj kurs spadł o 2,5%, do 15,7 zł). Miedziowa firma mogłaby ze sprzedaży pakietu 19,7% walorów Polkomtela otrzymać ok. 1,82 mld zł netto. Oznacza to, że po zapłaceniu podatku dochodowego transakcja ta przyniosłaby 9,1 zł zysku na jedną akcję KGHM (jego kapitał dzieli się na 200 mln walorów).
Zdaniem Sebastiana Słomki, analityka BDM PKO BP, zmiana władz koncernu i stabilizacja stosunków na linii zarząd - związki zawodowe oraz zarząd - Skarb Państwa (kontroluje ok. 49% akcji i głosów) zredukowała ryzyko politycznych zawirowań związanych z działalnością spółki. "W związku z tym uważam, że nieuzasadnione jest przyjmowanie wysokiego dyskonta dla ceny docelowej akcji KGHM. Moim zdaniem, dyskonto to nie powinno przekraczać 5%" - napisał S. Słomka. Wcześniej przyjmował on dyskonto na poziomie 30%.
Według szacunków BDM PKO BP, 2001 r. spółka zamknęła zyskiem w wysokości ok. 27 mln zł.
