Obligatariusze nie zdecydowali o wniosku o upadłość ELE

Obligatariusze Elektrimu SA nie podjęli jeszcze decyzji o tym, czy i ewentualnie kiedy złożą wniosek o bankructwo warszawskiego holdingu, choć prawo w obecnej sytuacji warszawskiego holdingu daje im taką możliwość - poinformował w piątek ISB rzecznik obligatariuszy z funduszu Elliott Advisors.

"To, że powiadomiliśmy Elektrim o wypowiedzeniu części zobowiązań zawartych we wcześniej uzgodnionej umowie restrukturyzacyjnej, oznacza, że możemy złożyć wniosek o upadłość - jeśli podejmiemy taką decyzję" - powiedział ISB rzecznik obligatariuszy.

"Taka decyzja jeszcze nie zapadła, a zawiadomienie Elektrimu jest formalnością, której musieliśmy dopełnić" - dodał.

Elektrim poinformował, że w czwartek obligatariusze powiadomili spółkę o wypowiedzeniu przez Elliott Associates L.P. oraz Merrill Lynch International niektórych obowiązków wynikających z umowy restrukturyzacyjnej zawartej pod koniec lipca tego roku.

Wypowiedzenie ponownie umożliwia obu grupom obligatariuszy złożenie wniosku o rozpoczęcie postępowania upadłościowego przeciwko Elektrimowi.

Umowa restrukturyzacyjna została podpisana 28 lipca 2002 roku i dotyczyła restrukturyzacji zawartej z obligatariuszami, którym Elektrim łącznie jest dłużny około 233 mln euro, z kuponem odsetkowym 3,75% i dacie wykupu w 2004 roku.

ELEKTRIM ROZMAWIA TYLKO O ET; NIE MA ROZMÓW O RESTRUKTURYZACJI

Według rzecznika obligatariuszy, który nie chce być cytowany z imienia i nazwiska, Elektrim nie prowadzi obecnie rozmów odnoście zmiany lub podpisania uzgodnionej wcześniej umowy restrukturyzacyjnej z obligatariuszami.

Jak powiedział, trwają jedynie negocjacje odnośnie kupna przez konsorcjum obligatariuszy z Elliott Advisors na czele 49% udziałów Elektrimu Telekomunikacja od warszawskiego holdingu. Konsorcjum to obniżyło w drugiej złożonej Elektrimowi ofercie na 49% ET cenę za te udziały do 350 mln euro z proponowanych wcześniej 450 mln euro.

"Jeśli chodzi o rozmowy o umowie restrukturyzacyjnej z Elektrimem, na tej linii nie dzieje się obecnie nic" - poinformował ISB rzecznik obligatariuszy.

"Obecnie oczekujemy, że lada dzień będzie mogło rozpocząć się due dilligence Elektrimu Telekomunikacja, które jest jednym z warunków przeprowadzenia transakcji kupna tych aktywów" - dodał.

Pierwsza oferta obligatariuszy na 49% ET, opiewająca na kwotę 450 mln euro, została przez Elektrim odrzucona. Zarząd holdingu z prezesem Maciejem Radziwiłłem na czele liczył, że na kupno udziałów ET od Elektrimu zdecyduje się BRE Bank, akcjonariusz Elektrimu posiadający 23% jego akcji, który także wyraził zainteresowanie tymi aktywami.

Tak się jednak nie stało, a BRE Bank - po dwukrotnie przedłużanej wyłączności negocjacyjnej, ostatecznie w ogóle wycofał się z rozmów.

Drugiego września Elektrim odstąpił od podpisania ostatecznych umów restrukturyzacyjnych z właścicielami obligacji o wartości 440 mln euro oraz odwołał datę restrukturyzacji obligacji, wyznaczoną na 4 września, podając jako powód niemożność spłaty grudniowej transzy 100 mln euro długu, przewidzianej w umowie.

Prezes Elektrimu poinformował wówczas, że widzi dwa scenariusze dla spółki, z których jeden to zgoda obligatariuszy na redukcję 440 mln euro długu i drakońskich odsetek, a drugi - ostateczny - to złożenie wniosku o upadłość przez zarząd lub obligatariuszy spółki.

Kilka dni później Elektrim przedstawił obligatariuszom nowe propozycje układowe.

Jeden z wariantów uregulowania zadłużenia przewiduje spłatę 75% zadłużenia, które wynosi ok. 500 mln euro (440 mln euro w obligacjach plus ok. 80 mln odsetek) oraz rozłożenie spłat na raty. Drugi wariant przewiduje spłatę kilkudziesięciu mln euro i umorzenie reszty długu w zamian za pakiet ET.

Następnie konsorcjum obligatariuszy pod przewodnictwem funduszu Elliot Advisors, zaproponowało Elektrimowi składając drugą ofertę na ET - 269,5 mln euro w gotówce z ogólnej kwoty 350 mln zł za 49% udziałów Elektrimu Telekomunikacja. Reszta tej kwoty - czyli 80,5 mln euro - ma być spłacona w roszczeniach dotyczących obligacji zamiennych Elektrimu, o wartości nominalnej 70 mln euro i dacie wykupu w 2004 roku. Zarząd Elektrimu otrzymał jednak rekomendację rady nadzorczej spółki odnośnie uzyskania w drodze negocjacji wyższej niż 350 mln euro ceny za 49% Elektrimu Telekomunikacja.

Z powodu obaw inwestorów o bankructwo warszawskiego holdingu, akcje Elektrimu zniżkowały w piątek o godz. 11.46 o 16,84% do 1,63 zł za akcję.(ISB)