Szczegóły będą później

NFI Foksal, największy akcjonariusz Firmy Chemicznej Dwory, chce ją wprowadzić na giełdę. Na razie szczegóły operacji nie są znane. Nie wiadomo też, w jaki sposób fundusz zagospodaruje pieniądze pozyskane ze sprzedaży akcji spółki.

Poniżej przedstawiamy odpowiedzi zarządu NFI (prezes Elżbieta Chrzan i wiceprezes Piotr Wielowieyski) na nasze pytania w tej sprawie.

Czy Foksal planuje sprzedaż akcji Dworów w ofercie publicznej, czy też do obrotu trafią jedynie walory już wyemitowane?

Zarząd Foksal NFI zwrócił się do zarządu Firmy Chemicznej Dwory z wnioskiem o zwołanie nadzwyczajnego walnego zgromadzenia spółki, z porządkiem obrad zawierającym między innymi punkt dotyczący podjęcia kroków w celu dopuszczenia akcji FCh Dwory do publicznego obrotu. Gdy akcje będą już w obrocie publicznym, Foksal - pod warunkiem uzyskania satysfakcjonujących warunków cenowych - będzie dążyć do zbycia pakietu (ma około 45% kapitału - red.).

Czy trwają już prace nad prospektem emisyjnym Dworów?

Przygotowanie prospektu emisyjnego należy do obowiązków emitenta, a więc w tym przypadku FCh Dwory. Niemniej jednak trudno obecnie określić stopień zaawansowania prac dotyczących dopuszczenia akcji do publicznego obrotu (...).

Kiedy można się spodziewać sprzedaży akcji spółki przez Foksal?

Foksal - co oczywiste - jest bardzo zainteresowany uzyskaniem jak najwyższej ceny za akcje Firmy Chemicznej Dwory. Dążenie NFI do dopuszczenia akcji spółki do publicznego obrotu nie oznacza, że transakcja (...) jest już przygotowywana. Stąd trudno mówić o terminach.

Czy NFI planuje sprzedaż całego posiadanego pakietu?

Cena jest m.in. jednym z najważniejszych kryteriów przy podejmowaniu decyzji w sprawie sprzedaży akcji. W przypadku uzyskania satysfakcjonujących warunków cenowych, Foksal będzie dążyć do zbycia całego posiadanego pakietu.

Czy fundusz ma informacje na temat udziału innych akcjonariuszy, np. Skarbu Państwa, w ewentualnej publicznej ofercie Dworów?

(...) Prace nad dopuszczeniem akcji Firmy Chemicznej Dwory do publicznego obrotu są w fazie początkowej. Okazją do zbadania zamiarów pozostałych akcjonariuszy (...) będzie nadzwyczajne walne zgromadzenie tej spółki, zwołane na 11 sierpnia br.

Jakie są plany funduszu co do wykorzystania pieniędzy pozyskanych ze sprzedaży Dworów?

Dopóki nie ma pieniędzy, nie ma również planów dotyczących ich wykorzystania. W zależności od wysokości i terminu uzyskania tych środków, zarząd NFI zaproponuje przyjęcie stosownych rozwiązań przez radę nadzorczą i walne zgromadzenie funduszu.

Jaki jest układ właścicielski w spółce Aton (największy akcjonariusz Foksalu), w której fundusz ma udziały?

Foksal posiada 76 udziałów spółki Aton, co stanowi 49% kapitału zakładowego. Obowiązkiem funduszu jest informowanie o posiadanych udziałach w spółkach, w ilości przekraczającej 20% w kapitale zakładowym, jako o aktywach finansowych znacznej wartości. Natomiast Foksal nie został upoważniony przez pozostałych wspólników Aton Sp. z o.o. do przekazywania informacji o ich udziale (...).

Jaki jest układ właścicielski w Gamma Capital (drugi co do wielkości akcjonariusz Foksalu; jednym z głównych udziałowców spółki jest prezes Firmy Chemicznej Dwory Zdzisław Ingielewicz)?

Spółka Gamma Capital jest jednym z wielu akcjonariuszy Foksal NFI. Fundusz jako emitent papierów wartościowych dopuszczonych do publicznego obrotu nie ma informacji o strukturze kapitałowej Gamma Capital. Nadto należy przy okazji wyraźnie zaznaczyć, że Foksal nie jest w sposób ani bezpośredni, ani pośredni akcjonariuszem Gamma Capital.

Doradca już pracujeZdzisław Ingielewicz, prezes Dworów, ocenił w rozmowie z nami, że upublicznienie przedsiębiorstwa jest najbardziej sensownym rozwiązaniem, ponieważ gwarantuje przejrzystość wszystkich zmian, zapewnia inwestorom równy dostęp do spółki, pozwala na jej rynkową wycenę i stwarza szanse na dalszy rozwój firmy. Prezes, pośrednio, poprzez Gamma Capital, także akcjonariusz NFI Foksal, przyznał, że szczegóły określi doradca - BZ WBK, który już nad nimi pracuje. Pytany o ewentualne dokapitalizowanie Dworów Z. Ingielewicz stwierdził, że z jednej strony spółka nie potrzebuje pieniędzy, ponieważ na obecnym etapie rozwoju generuje wystarczające środki, ale z drugiej - ma bardzo ambitne plany. Przy ich realizacji mogą być jednak wykorzystane różne sposoby finansowania.